Resultado provisional: +45.730,97 € (+15,24%)
TIR provisional: +7,52% (rentabilidad anualizada)
Vida de la cartera: 714 (faltan 4.762 días hasta el objetivo)
Exposición base de Renta Variable: 22%
Exposición base de Renta Fija: 74,6%
Exposición base de Materias Primas: 0,7%
NR: 2,93 (1-10)
Supongo que tanto China como Europa tendrá que relajar la política monetaria. Supongo que también se tomarán medidas fiscales o de gasto que acompañen. La diferencia es que en China basta con pensar y decidir cuasiautomáticamente. En Europa hay que pensar por separado, poner en común los pensamientos, tomar decisiones individuales y, con mucho arte, unificar en decisión común. Los problemas que cada uno tiene obliga a soluciones diferentes además. En este nuevo mundo de menos consensos y más bilaterialidad crea más incertidumbre, menos visiblidad económica. Bueno, comenzaremos 2025 con más cautela que el consenso de mercado.
| Posición | Valor (€) | Fecha | Resultado |
|---|---|---|---|
| Cuenta | 0 | 11/12 | |
| Gastos explícitos | | 11/12 | -1.458 |
| AB INTERNAT HEALTHCARE S1 | 4.953 | 11/12 | 677 |
| Algebris Financial Eq I €hed | 2.866 | 10/12 | 66 |
| Alma InRIS Parus I €hed | 0 | 11/12 | 255 |
| AXA GBL SUST EQ F €HED | 5.559 | 11/12 | 2.388 |
| Blackrock Natural Resources D2 €hed | 4.990 | 11/12 | 171 |
| Blackrock Sust Energy D2 | 2.753 | 11/12 | 79 |
| Bluebay InvestGradeBond S | 0 | 11/12 | 2.268 |
| BNP Europe SmallCap Convert I | 7.871 | 10/12 | 71 |
| Candriam Eq L Biotech I €hed | 0 | 11/12 | 551 |
| Carmignac Pf Sécurité F | 70.853 | 10/12 | 9.253 |
| DNCA Flex Inflat I | 13.053 | 10/12 | 666 |
| Dunas Valor Flexible I | 5.937 | 10/12 | 107 |
| Dunas Valor Prudente I | 0 | 11/12 | 26 |
| DWS CROCI Sector Plus XC | 4.664 | 11/12 | 1.464 |
| DWS Gbl Agribusiness TFC | 4.160 | 11/12 | -140 |
| DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC | 0 | 11/12 | 2.129 |
| Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R € | 0 | 11/12 | 319 |
| Fidelity Asia Pacific Opp Y | 0 | 11/12 | 75 |
| Fidelity China Focus Y | 1.083 | 11/12 | 783 |
| Fidelity Gbl Industrials Y | 2.768 | 11/12 | 1.568 |
| Fundpartner Magallanes Value UCITS European E | 3.932 | 10/12 | 132 |
| Groupama Entreprises R | 108.977 | 11/12 | 5.571 |
| GS Japan Eq Partners I €Hed | 0 | 11/12 | 1.310 |
| Guinness Sust Energy Y | 7.181 | 11/12 | 381 |
| Henderson Gbl LifeSci H2 | 2.233 | 11/12 | 33 |
| Henderson PanEuropPropertyEq I2 | 0 | 11/12 | 488 |
| Horos Value Internacional | 2.978 | 10/12 | 693 |
| Invesco Euro Corp Bd Z | 25.069 | 11/12 | 2.317 |
| JPM Gbl Gov ShDurat Bd C | 10.636 | 11/12 | 4 |
| JPM Pacific Eq C | 0 | 11/12 | -71 |
| JPM US Select Eq C | 3.440 | 11/12 | 5.840 |
| JPM US Select Eq C €hed | 0 | 11/12 | 305 |
| LeggMason Infrastr Value X | 0 | 11/12 | 698 |
| LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed | 0 | 11/12 | 562 |
| Lombard Commodity RiskPremia €hed | 0 | 11/12 | 79 |
| M&G European InflatLinkCorpBd C | 3.515 | 11/12 | 15 |
| M&G European Strategic Value CI | 4.447 | 11/12 | 2.147 |
| M&G Japan Smaller Companies CH | 5.301 | 11/12 | 145 |
| Nomura Japan Strat Value R €hed | 0 | 11/12 | 54 |
| Nordea European Covered Bd Opp BC | 0 | 11/12 | -296 |
| Nordea Gbl Clim&Envir BC | 1.061 | 11/12 | 61 |
| Pictet Japanese Eq Selec I | 0 | 11/12 | 278 |
| PolarCapital Gbl Insurance I | 0 | 11/12 | 305 |
| RAM Emerg Mks Eq IP | 2.027 | 10/12 | 429 |
| Renta4 Lationamérica R | 4.003 | 10/12 | -27 |
| Robeco Chinese Eq I | 0 | 11/12 | -302 |
| Robeco Indian Eq F | 1.002 | 10/12 | 2 |
| Schroder Asian Bd TotRet C €hed | 9.912 | 11/12 | 12 |
| Schroder Emerg Asia C | 0 | 11/12 | 154 |
| Schroder EUROCorpBd C Durat Hed | 0 | 11/12 | 373 |
| Templeton Franklin Sealand China Ashares W | 0 | 11/12 | 274 |
| UBAM Dynamic US$BD IC € | 7.016 | 10/12 | 2.432 |
| UBS German HighDivid Sust Q | 0 | 11/12 | 57 |
| Totales | 345.731 | | 45.731 |
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.