Autor: idoneam

Resultado provisional: +46.824,62 € (+15,61%)

TIR provisional: +6,68% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 813 (faltan 4.651 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 26,2%

Exposición base de Renta Fija: 72,0%

Exposición base de Materias Primas: 0,9%

NR: 2,92 (1-10)

Durante bastante tiempo, en los últimos tiempos, he leído hasta hartarme que lo «único», lo «mejor», lo «que siempre funciona» y «lo que siempre funcionará» es la renta variable, de EEUU y de gran capitalización con forma de indexación. Y no me moveré de que «depende». De para quién, de cuándo, de cuánto y de que «nada es infalible». Estudien qué están haciendo y cómo lo pueden mejorar. Vean si es adecuado pora ustedes. Diversifiquen. Hagan un seguimiento moderado y no sean ni avariciosos ni miedicas. Hoy me pregunto: ¿qué grado de profesionalidad tiene, en lo económico, el gobierno Trump y los gobiernos europeos? En lo geopolítico poco.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	25/3	
Gastos explícitos		25/3	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	5.782	25/3	506
Algebris Financial Eq I €hed	3.167	24/3	367
Alma InRIS Parus I €hed	0	25/3	255
AXA GBL SUST EQ F €HED	5.380	25/3	2.209
Azvalor Internacional	5.607	24/3	-191
Blackrock Natural Resources D2 €hed	6.148	25/3	329
Blackrock Sust Energy D2	2.475	25/3	-199
Bluebay InvestGradeBond S	0	25/3	2.268
BNP Europe SmallCap Convert I	0	25/3	284
Candriam Bds GblInflatShortDurat I	0	25/3	33
Candriam Eq L Biotech I €hed	0	25/3	551
Carmignac Pf Sécurité F	68.515	24/3	9.715
DNCA Flex Inflat I	14.744	24/3	658
DPAM RealEstate EuropeDivid Sust W	4.390	24/3	-115
Dunas Valor Flexible I	6.202	24/3	372
Dunas Valor Prudente I	0	25/3	26
DWS Artificial Intelligence TFC	4.300	25/3	119
DWS CROCI Sector Plus XC	0	25/3	1.443
DWS Gbl Agribusiness TFC	3.942	25/3	-358
DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC	0	25/3	2.129
Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R €	0	25/3	319
Fidelity Asia Pacific Opp Y	0	25/3	75
Fidelity China Focus Y	0	25/3	856
Fidelity Gbl Industrials Y	7.440	25/3	1.553
Fundpartner Magallanes Value UCITS European E	6.188	24/3	588
Groupama Entreprises R	95.824	25/3	6.418
GS Japan Eq Partners I €Hed	0	25/3	1.310
Guinness Sust Energy Y	6.492	25/3	-308
Henderson Gbl LifeSci H2	2.131	25/3	-69
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	25/3	488
Horos Value Internacional	5.326	24/3	942
Invesco Euro Corp Bd Z	40.299	25/3	1.701
JPM Gbl Gov ShDurat Bd C	0	25/3	57
JPM Pacific Eq C	0	25/3	-71
JPM US Select Eq C	0	25/3	5.853
JPM US Select Eq C €hed	0	25/3	305
LeggMason Infrastr Value X	0	25/3	698
LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed	0	25/3	562
Lombard Commodity RiskPremia €hed	0	25/3	79
M&G European InflatLinkCorpBd C	0	25/3	30
M&G European Strategic Value CI	0	25/3	2.681
M&G Japan Smaller Companies CH	7.112	25/3	257
Nomura Japan Strat Value R €hed	0	25/3	54
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	25/3	-296
Nordea Gbl Clim&Envir BC	2.416	25/3	16
Pictet Japanese Eq Selec I	0	25/3	278
PolarCapital Gbl Insurance I	2.555	24/3	260
RAM Emerg Mks Eq IP	2.011	24/3	413
Renta4 Lationamérica R	4.085	24/3	54
Robeco Chinese Eq I	0	25/3	-302
Robeco Indian Eq F	4.059	24/3	-241
Schroder Asian Bd TotRet C €hed	9.917	25/3	17
Schroder Emerg Asia C	0	25/3	154
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	25/3	373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W	0	25/3	274
UBAM Dynamic US$BD IC €	20.314	24/3	2.446
UBS German HighDivid Sust Q	0	25/3	57
Totales	346.825		46.825

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Damos las siguientes órdenes de traspaso:

A. Traspasar el total en el fondo de origen del BNP Europe SmallCap Convert I al UBAM Dynamic US$Bd IC €.

B. Traspasar el total en el fondo de origen del JPM Gbl Gov ShDurat Bd C al Fidelity Gbl Industrials Y.

C. Traspasar el total en el fondo de origen del M&G European Strategic Value CI al DWS Artificial Intelligence TFC (LU1863263858).

D. Traspasar 1.400 € del DNCA Flex Inflat I al Nordea Gbl Clim&Envir BC.

E. Traspasar el total en el fondo de origen del Fidelity China Focus Y al Azvalor Internacional.

F. Traspasar 7.300 € del Groupama Entreprises R al UBAM Dynamic IS$Bd IC €.

Resultado provisional: +45.869,26 € (+15,29%)

TIR provisional: +6,60% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 812 (faltan 4.658 días hasta el objetivo)

NR: 2,82 (1-10)

La incertidumbre, que ya era alta, sigue al alza. En perspectivas de inflación, en tipos de interés, en movimientos geopolíticos… Recesión e incluso estanflación se oyen más. Si no tienes un plan, debes hacerlo.

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +43.826,39 € (+14,61%)

TIR provisional: +6,38% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 805 (faltan 4.665 días hasta el objetivo)

NR: 2,81 (1-10)

Hay momentos en que lo difícil no es saber qué hay que hacer. Si no si hay que hacerlo ya. Mañana hay que elegir «fecha». Y dejar abierto un plan B.

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +46.035,97 € (+15,35%)

TIR provisional: +6,75% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 798 (faltan 4.672 días hasta el objetivo)

NR: 2,82 (1-10)

Ahora que vuelve la volatilidad, ahora que el miedo empieza a aflorar es cuando surgen las oportunidades para sembrar la rentabilidad futura. No es fácil, no es un cómodo viaje sin baches. ¿Saben quién es el que paga nuestra rentabilidad? En parte, el que se apea o el que cambia de la vía que le corresponde. El trayecto sin sobresaltos, el huir del riesgo, baja su rentabilidad a la par que surgen opciones pero hay que saber lo que se hace, tener situación económica que lo permita y horizonte temporal largo. Aparte, ¿no es mejor hacer un largo trayecto acompañado?

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.