Resultado provisional: +2.464,58 € (+0,82%)
TIR provisional: 3,34% (rentabilidad anualizada)
Vida de la cartera: 91 días (faltan 5.388 días hasta el objetivo)
Exposición base de Renta Variable: 18,2%
Exposición directa a Renta Variable del Sector Financiero: 1,6%
El fondo de inversión Fidelity Gbl Industrials Y es un fondo de renta variable a través del cuál nos hacemos indirectamente socios de empresas del ámbito industrial básico incluyendo de manera muy relevante el energético y de materias primas. Es esa parte que está lejos del foco, es más tradicional, … pero que es necesaria y con entidades que generan suculentos beneficios. Esperemos que los gestores sigan haciendo una buena elección de empresas (llevan los últimos 8 años haciéndolo).
No teníamos posiciones relevantes en «bancos». Pero NO porque supíeramos que iba a ocurrir lo que está ocurriendo (SVB, Credit Suisse, …). Porque preferíamos perdernos la rentabilidad que prometían ante la subida de tipos de interés ante los riesgos que vemos. Tenemos preseleccionados varios fondos de inversión candidatos a entrar en cartera y centrados únicamente en el sector financiero. Pero entrarán en la cartera cuando tengan que entrar. Me preguntan qué tal va la cartera. Va como tiene que ir. No estamos asumiendo grandes riesgos (podríamos por el horizonte temporal) y no puede haber grandes beneficios. Pero esta cartera tiene su objetivo. Tiene su estrategia. No se puede comparar con otra. Por lo menos no de manera sencilla. Nos prima la cautela hoy por hoy. ¿Podemos tomar posiciones más ambiciosas? Lo haremos. ¿Cuándo? Cuando el panorama económico sea menos gris o cuando los precios de determinados activos sean muy atractivos. Las dos cosas no ocurrirán a la vez, ojalá lo hicieran, pero el mercado (el resto de inversores) también ve lo que nosotros. Nosotros no somos más listos, cuidado con la soberbia intelectual, seguimos una estrategia racional y tenemos el temple de ejecutarla.
| Posición | Valor (€) | Fecha | Resultado |
|---|---|---|---|
| Cuenta | 720 | 28/3 | |
| Gastos explícitos | 28/3 | -360 | |
| AB INTERNAT HEALTHCARE S1 | 6.643 | 28/3 | -57 |
| AXA GBL SUST EQ F €HED | 7.544 | 28/3 | 144 |
| BLUEBAY INVESTGRADEBOND S | 15.854 | 28/3 | 554 |
| CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F | 85.584 | 28/3 | 84 |
| DNCA FLEX INFLAT I | 15.273 | 28/3 | 58 |
| DUNAS VALOR PRUDENTE I | 0 | 28/3 | 26 |
| DWS CROCI SECTORS PLUS XC | 7.931 | 28/3 | 231 |
| DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC | 4.694 | 28/3 | 94 |
| EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R € | 11.240 | 27/3 | 240 |
| FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y | 3.242 | 28/3 | 142 |
| GROUPAMA ENTREPRISES R | 91.764 | 28/3 | 446 |
| GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED | 5.216 | 28/3 | 416 |
| HOROS VALUE INTERNACIONAL | 0 | 28/2 | 515 |
| JPM Pacific Eq C | 3.831 | 28/3 | -169 |
| JPM US Select Eq C | 8.646 | 28/3 | -354 |
| M&G EUROPEAN STRATEGIC VALUE CI | 5.294 | 28/3 | 294 |
| NORDEA EUROPCOVEREDBD OPP BC | 13.932 | 28/3 | -268 |
| SCHRODER EUROCORPBD C DURATHED | 0 | 28/3 | 373 |
| UBAM Dynamic US$BD IC € | 13.111 | 27/3 | 111 |
| Totales | 302.465 | 2.465 |
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.