Autor: idoneam

Resultado provisional: +41.125,00 € (+13,71%)

TIR provisional: +7,48% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 650 (faltan 4.833 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 29,6%

Exposición base de Renta Fija: 68,1%

Exposición base de Materias Primas: 1,1%

NR: 3,19 (1-10)

Cuando parecía que habíamos pasado de preocuparnos por la inflación para hacerlo por la recesión, los conflictos (perdonen el eufemismo) en Oriente Medio nos recuerda lo dependientes que somos del petróleo. Su precio puede dispararse y ¿entonces? Veremos, pero cuidado con el riesgo que asumimos respecto del potencial beneficio.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	8/10	
Gastos explícitos		8/10	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	1.812	8/10	712
Alma InRIS Parus I €hed	5.215	7/10	315
AXA GBL SUST EQ F €HED	4.843	8/10	2.243
Blackrock Natural Resources D2 €hed	5.163	8/10	343
Blackrock Sust Energy D2	2.766	8/10	91
Bluebay InvestGradeBond S	0	8/10	2.268
BNP Europe SmallCap Convert I	7.783	8/10	-17
Candriam Eq L Biotech I €hed	0	8/10	551
Carmignac Pf Sécurité F	70.165	8/10	8.565
DNCA Flex Inflat I	10.503	8/10	745
Dunas Valor Flexible I	2.002	7/10	73
Dunas Valor Prudente I	0	8/10	26
DWS CROCI Sector Plus XC	10.198	8/10	1.198
DWS Gbl Agribusiness TFC	5.049	5/10	-251
DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC	2.313	8/10	1.813
Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R €	0	8/10	319
Fidelity Asia Pacific Opp Y	0	8/10	75
Fidelity China Focus Y	4.654	7/10	1.354
Fidelity Gbl Industrials Y	5.072	8/10	1.272
Fundpartner Magallanes Value UCITS European E	3.952	7/10	152
Groupama Entreprises R	119.205	8/10	4.899
GS Japan Eq Partners I €Hed	0	8/10	1.310
Guinness Sust Energy Y	7.436	8/10	636
Henderson Gbl LifeSci H2	2.257	8/10	57
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	8/10	488
Horos Value Internacional	1.934	7/10	649
Invesco Euro Corp Bd Z	16.433	8/10	1.881
JPM Pacific Eq C	0	8/10	-71
JPM US Select Eq C	13.522	8/10	4.422
JPM US Select Eq C €hed	0	8/10	305
LeggMason Infrastr Value X	2.066	8/10	588
LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed	0	8/10	562
Lombard Commodity RiskPremia €hed	0	8/10	79
M&G European Strategic Value CI	6.272	8/10	2.072
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	8/10	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.967	8/10	367
PolarCapital Gbl Insurance I	2.537	8/10	137
RAM Emerg Mks Eq IP	5.129	7/10	531
Renta4 Lationamérica R	4.012	8/10	-19
Robeco Chinese Eq i	0	8/10	-302
Schroder Emerg Asia C	0	8/10	154
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	8/10	373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W	0	8/10	274
UBAM Dynamic US$BD IC €	15.867	7/10	1.583
UBS German HighDivid Sust Q	0	8/10	57
Totales	341.125		41.125

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Damos las siguientes órdenes de traspaso:

A. Traspasar 1.200 € del Blackrock Natural Resources D2 €hed al Henderson Gbl LifeSci H2.

B. Traspasar 5.500 € del Invesco Euro Corp Bd Z al BNP Europe SmallCap Convert I (LU0265319003).

C. Traspasar 2.300 € del DWS Gbl Agribusiness TFC al BNP Europe SmallCap Convert I (LU0265319003).

D. Traspasar 2.600 € del Fidelity Gbl Industrials Y al Groupama Entreprises R.

E. Traspasar 2.100 € del Blackrock Sust Energy D2 al Groupama Entreprises R.

F. Traspasar 3.000 € del AXA Gbl Sust Eq F €hed al Groupama Entreprises R.

G. Traspasar 2.700 € del UBAM Dynamic US$Bd IC € al Groupama Entreprises R.

H. Traspasar el total en el fondo de origen del UBS German HighDivid Sust Q al Groupama Entreprises R.

I. Traspasar el total en el fondo de origen del Templeton Franklin Sealand China Ashares W al Groupama Entreprises R.

Resultado provisional: +40.270,30 € (+13,42%)

TIR provisional: +7,41% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 643 (faltan 4.840 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 32,3%

Exposición base de Renta Fija: 67,1%

Exposición base de Materias Primas: 1,3%

NR: 3,36 (1-10)

China insuflando dinero en la economía para combatir los efectos de la burbuja inmobiliaria (entre otros problemas). Israel e Irán tensando (más aún) los precios energéticos. Los dos temas «nuevos» que llenan titulares. Ya veremos en qué aguas navega esta cartera cuando aún le quedan 4840 días de vida. El trayecto es largo y hay que adaptarse a lo que pase en él aunque el destino nos marca el rumbo.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	1/10	
Gastos explícitos		1/10	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	1.828	1/10	728
Alma InRIS Parus I €hed	5.109	30/9	209
AXA GBL SUST EQ F €HED	7.880	1/10	2.280
Blackrock Natural Resources D2 €hed	6.453	1/10	434
Blackrock Sust Energy D2	4.912	1/10	138
Bluebay InvestGradeBond S	0	1/10	2.268
Candriam Eq L Biotech I €hed	0	1/10	551
Carmignac Pf Sécurité F	70.147	30/9	8.547
DNCA Flex Inflat I	10.529	30/9	771
Dunas Valor Flexible I	2.009	30/9	79
Dunas Valor Prudente I	0	1/10	26
DWS CROCI Sector Plus XC	10.255	1/10	1.255
DWS Gbl Agribusiness TFC	7.400	1/10	-200
DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC	2.385	1/10	1.885
Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R €	0	1/10	319
Fidelity Asia Pacific Opp Y	0	1/10	75
Fidelity China Focus Y	4.194	1/10	894
Fidelity Gbl Industrials Y	7.635	1/10	1.235
Fundpartner Magallanes Value UCITS European E	3.963	30/9	163
Groupama Entreprises R	106.380	30/9	4.805
GS Japan Eq Partners I €Hed	0	1/10	1.310
Guinness Sust Energy Y	7.482	1/10	682
Henderson Gbl LifeSci H2	1.059	1/10	59
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	1/10	488
Horos Value Internacional	1.908	30/9	623
Invesco Euro Corp Bd Z	22.031	1/10	1.979
JPM Pacific Eq C	0	1/10	-71
JPM US Select Eq C	13.379	1/10	4.279
JPM US Select Eq C €hed	0	1/10	305
LeggMason Infrastr Value X	2.106	1/10	628
LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed	0	1/10	562
Lombard Commodity RiskPremia €hed	0	1/10	79
M&G European Strategic Value CI	6.305	1/10	2.105
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	1/10	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.985	1/10	385
PolarCapital Gbl Insurance I	2.551	30/9	151
RAM Emerg Mks Eq IP	4.950	30/9	352
Renta4 Lationamérica R	3.983	30/9	-47
Robeco Chinese Eq i	0	1/10	-302
Schroder Emerg Asia C	0	1/10	154
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	1/10	373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W	1.136	30/9	136
UBAM Dynamic US$BD IC €	18.244	30/9	1.260
UBS German HighDivid Sust Q	1.072	30/9	72
Totales	340.270		40.270

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +38.105,85 € (+12,70%)

TIR provisional: +7,09% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 637 (faltan 4.855 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 31,9%

Exposición base de Renta Fija: 67,5%

Exposición base de Materias Primas: 1,3%

NR: 3,34 (1-10)

Esta cartera ha operado durante los 637 días en un total de 44 fondos. Con 6, hasta la fecha ha perdido dinero.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	25/9	
Gastos explícitos		25/9	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	1.823	25/9	726
Alma InRIS Parus I €hed	5.010	25/9	110
AXA GBL SUST EQ F €HED	7.889	25/9	2.289
Blackrock Natural Resources D2 €hed	6.390	25/9	370
Blackrock Sust Energy D2	4.861	25/9	86
Bluebay InvestGradeBond S	0	25/9	2.268
Candriam Eq L Biotech I €hed	0	25/9	551
Carmignac Pf Sécurité F	70.069	25/9	8.469
DNCA Flex Inflat I	10.541	25/9	783
Dunas Valor Flexible I	2.006	24/9	76
Dunas Valor Prudente I	0	25/9	26
DWS CROCI Sector Plus XC	10.272	24/9	1.272
DWS Gbl Agribusiness TFC	7.256	24/9	-344
DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC	2.400	24/9	1.900
Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R €	0	25/9	319
Fidelity Asia Pacific Opp Y	0	25/9	75
Fidelity China Focus Y	3.694	24/9	394
Fidelity Gbl Industrials Y	7.543	24/9	1.143
Fundpartner Magallanes Value UCITS European E	3.892	24/9	92
Groupama Entreprises R	106.316	24/9	4.741
GS Japan Eq Partners I €Hed	0	25/9	1.310
Guinness Sust Energy Y	7.284	25/9	484
Henderson Gbl LifeSci H2	1.055	25/9	55
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	25/9	488
Horos Value Internacional	1.853	25/9	568
Invesco Euro Corp Bd Z	21.933	25/9	1.881
JPM Pacific Eq C	0	25/9	-71
JPM US Select Eq C	13.237	25/9	4.137
JPM US Select Eq C €hed	0	25/9	305
LeggMason Infrastr Value X	2.077	25/9	599
LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed	0	25/9	562
Lombard Commodity RiskPremia €hed	0	25/9	79
M&G European Strategic Value CI	6.302	25/9	2.102
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	25/9	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.926	24/9	326
PolarCapital Gbl Insurance I	2.529	25/9	129
RAM Emerg Mks Eq IP	4.775	25/9	177
Renta4 Lationamérica R	3.962	25/9	-68
Robeco Chinese Eq i	0	25/9	-302
Schroder Emerg Asia C	0	25/9	154
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	25/9	373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W	919	25/9	-81
UBAM Dynamic US$BD IC €	18.240	24/9	1.256
UBS German HighDivid Sust Q	1.053	25/9	53
Totales	338.106		38.106

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +36.161,56 € (+12,05%)

TIR provisional: +6,83% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 629 (faltan 4.848 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 31,6%

Exposición base de Renta Fija: 67,8%

Exposición base de Materias Primas: 1,3%

NR: 3,33 (1-10)

Esta cartera ha aumentado el riesgo asumido. Aproximadamente 1/3 está entre renta variable y materias primas. El tiempo dirá si se ha hecho bien al hacerlo en volumen y detalle.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	17/9	
Gastos explícitos		17/9	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	1.860	17/9	760
Alma InRIS Parus I €hed	4.901	16/9	1
AXA GBL SUST EQ F €HED	7.825	17/9	2.225
Blackrock Natural Resources D2 €hed	6.191	17/9	172
Blackrock Sust Energy D2	4.820	17/9	46
Bluebay InvestGradeBond S	0	17/9	2.268
Candriam Eq L Biotech I €hed	0	17/9	551
Carmignac Pf Sécurité F	69.846	17/9	8.246
DNCA Flex Inflat I	10.568	16/9	811
Dunas Valor Flexible I	2.007	16/9	77
Dunas Valor Prudente I	0	17/9	26
DWS CROCI Sector Plus XC	10.255	17/9	1.262
DWS Gbl Agribusiness TFC	7.236	17/9	-364
DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC	2.354	17/9	1.854
Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R €	0	17/9	319
Fidelit Asia Pacific Opp Y	0	17/9	75
Fidelity Gbl Industrials Y	7.406	17/9	1.006
Groupama Entreprises R	106.235	17/9	4.660
GS Japan Eq Partners I €Hed	0	17/9	1.310
Guinness Sust Energy Y	7.103	17/9	303
Henderson Gbl LifeSci H2	1.070	17/9	70
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	17/9	488
Horos Value Internacional	1.818	17/9	533
Invesco Euro Corp Bd Z	21.905	17/9	1.853
JPM Pacific Eq C	0	17/9	-71
JPM US Select Eq C	13.155	17/9	4.055
JPM US Select Eq C €hed	0	17/9	305
LeggMason Infrastr Value X	2.077	17/9	599
LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed	0	17/9	562
Lombard Commodity RiskPremia €hed	0	17/9	79
M&G European Strategic Value CI	6.232	17/9	2.032
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	17/9	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.873	17/9	273
PolarCapital Gbl Insurance I	2.542	17/9	142
RAM Emerg Mks Eq IP	4.642	16/9	44
Renta4 Lationamérica R	3.959	16/9	-72
Robeco Chinese Eq i	0	17/9	-302
Schroder Emerg Asia C	0	17/9	154
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	17/9	373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W	849	13/9	-151
UBAM Dynamic US$BD IC €	18.254	16/9	1.270
UBS German HighDivid Sust Q	1.051	17/9	51
Totales	336.162		36.162

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.