Vida de la cartera: 440 (faltan 5.039 días hasta el objetivo)
Exposición base de Renta Variable: 27,6%
NR: 3,76 (1-10)
Un par de clientes me han insinuado la pregunta de si no estaremos siendo demasiado «amarrategis». Es posible. Ya lo fuimos en 2023 y nos fue bien, pero no tan bien como podría habernos ido. Coste de oportunidad. Es lo que tiene no saber qué va a ocurrir en el futuro (Y RECONOCERLO) pero sí ver qué datos, cualitativos y cuantitativos, nos brinda la realidad. Gran virtud, la paciencia. Tanto para estar sin asumir ciertos riesgos (y perderse la rentabilidad extra que puede obtenerse), como para asumirlos (y asumir las posibles pérdidas temporales aparejadas). ¿Me dejarán seguir el plan cuando haya que asumir riesgo? Será cuestión de su horizonte temporal y su confianza en la ruta trazada.
Posición
Valor (€)
Fecha
Resultado
Cuenta
0
12/3
Gastos explícitos
12/3
-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1
2.974
12/3
674
Alma InRIS Parus I €hed
5.065
11/3
165
AXA GBL SUST EQ F €HED
6.053
12/3
1.553
Blackrock Natural Resources D2 €hed
1.336
12/3
36
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S
7.356
11/3
2.234
Candriam Eq L Biotech I €hed
1.488
11/3
288
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F
106.751
11/3
6.151
DNCA FLEX INFLAT I
11.376
11/3
261
DUNAS VALOR PRUDENTE I
0
12/3
26
DWS CROCI SECTORS PLUS XC
8.836
12/3
836
DWS GBL AGRIBUSINESS TFC
5.273
12/3
-327
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC
7.227
12/3
327
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €
2.008
11/3
308
Fidelit Asia Pacific Opp Y
1.464
12/3
64
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y
3.929
12/3
829
GROUPAMA ENTREPRISES R
74.303
12/3
2.684
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED
0
12/3
1.310
Guinness Sust Energy Y
4.556
12/3
156
Henderson PanEuropPropertyEq I2
0
12/3
488
Horos Value Internacional
0
12/3
515
Invesco Euro Corp Bd Z
19.228
12/3
1.076
JPM Pacific Eq C
2.922
12/3
-78
JPM US Select Eq C
12.226
12/3
3.126
JPM US Select Eq C €hed
2.308
12/3
309
LeggMason Infrastr Value X
2.871
12/3
293
M&G European Strategic Value CI
7.635
12/3
1.435
Nordea European Covered Bd Opp BC
0
12/3
-296
Pictet Japanese Eq Selec I
2.864
12/3
264
Robeco Chinese Eq i
6.352
11/3
-1.048
Schroder Emerg Asia C
3.053
12/3
165
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed
0
12/3
373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W
1.056
12/3
56
UBAM Dynamic US$BD IC €
13.250
11/3
966
Totales
323.761
23.761
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
Vida de la cartera: 433 (faltan 5.046 días hasta el objetivo)
Exposición base de Renta Variable: 27,4%
NR: 3,74 (1-10)
Aumenta el precio del oro, del bitcoin, políticos que hablan de prepararse para la guerra, economías (personales, empresariales y gubernamentales) intentado saber qué va a ocurrir con los tipos de interés, … Un día más en la oficina. No hay rutina, pero sí hay una hoja de ruta. Que cada uno tenga la suya y que no intente adivinar el futuro. Por cierto, este cliente no quiere el plus de buscar beneficios extraordinarios vía empresas armamentísticas. Restricción añadida a esta cartera.
Posición
Valor (€)
Fecha
Resultado
Cuenta
0
5/3
Gastos explícitos
5/3
-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1
2.934
5/3
634
Alma InRIS Parus I €hed
5.053
4/3
153
AXA GBL SUST EQ F €HED
5.954
5/3
1.454
Blackrock Natural Resources D2 €hed
1.301
5/3
1
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S
7.324
5/3
2.201
Candriam Eq L Biotech I €hed
1.484
5/3
284
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F
106.571
5/3
5.971
DNCA FLEX INFLAT I
11.354
4/3
239
DUNAS VALOR PRUDENTE I
0
5/3
26
DWS CROCI SECTORS PLUS XC
8.708
5/3
708
DWS GBL AGRIBUSINESS TFC
5.182
5/3
-418
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC
7.068
5/3
168
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €
2.017
4/3
317
Fidelit Asia Pacific Opp Y
1.426
5/3
26
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y
3.905
5/3
805
GROUPAMA ENTREPRISES R
74.247
5/3
2.628
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED
0
5/3
1.310
Guinness Sust Energy Y
4.500
5/3
100
Henderson PanEuropPropertyEq I2
0
5/3
488
Horos Value Internacional
0
5/3
515
Invesco Euro Corp Bd Z
19.108
5/3
956
JPM Pacific Eq C
2.880
5/3
-120
JPM US Select Eq C
12.095
5/3
2.995
JPM US Select Eq C €hed
2.274
5/3
275
LeggMason Infrastr Value X
2.858
5/3
280
M&G European Strategic Value CI
7.493
5/3
1.293
Nordea European Covered Bd Opp BC
0
5/3
-296
Pictet Japanese Eq Selec I
2.913
5/3
313
Robeco Chinese Eq i
6.281
5/3
-1.119
Schroder Emerg Asia C
2.976
5/3
88
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed
0
5/3
373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W
1.032
5/3
32
UBAM Dynamic US$BD IC €
13.315
4/3
1.031
Totales
322.253
22.253
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
Vida de la cartera: 426 (faltan 5.053 días hasta el objetivo)
Exposición base de Renta Variable: 27,2%
NR: 3,73 (1-10)
Nosotros, no eramos cuatro gatos pero parecíamos pocos, seguimos creyendo que el mercado ha anticipado una bajada de tipos oficiales que difícilmente se pudiera dar. Algunos se suman nuevos conversos. En todo caso, creemos que hay que seguir agarrando las riendas y que no se nos inunde el optimismo. Ni aumentar mucho las duraciones ni lanzarnos con fuerza a la renta variable. Paciencia y seguir el Plan.
Posición
Valor (€)
Fecha
Resultado
Cuenta
0
27/2
Gastos explícitos
27/2
-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1
2.969
27/2
669
Alma InRIS Parus I €hed
5.051
26/2
151
AXA GBL SUST EQ F €HED
5.965
27/2
1.465
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S
7.303
27/2
2.180
Candriam Eq L Biotech I €hed
1.531
27/2
331
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F
106.334
27/2
5.736
DNCA FLEX INFLAT I
11.273
26/2
158
DUNAS VALOR PRUDENTE I
0
27/2
26
DWS CROCI SECTORS PLUS XC
8.639
27/2
639
DWS GBL AGRIBUSINESS TFC
5.180
27/2
-420
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC
6.440
27/2
-459
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €
2.015
26/2
315
Fidelit Asia Pacific Opp Y
1.419
27/2
19
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y
3.855
27/2
755
GROUPAMA ENTREPRISES R
74.189
27/2
2.571
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED
0
27/2
1.310
Guinness Sust Energy Y
4.401
27/2
1
Henderson PanEuropPropertyEq I2
0
27/2
488
Horos Value Internacional
0
27/2
515
Invesco Euro Corp Bd Z
19.079
27/2
927
JPM Pacific Eq C
2.858
27/2
-142
JPM US Select Eq C
12.057
27/2
2.957
JPM US Select Eq C €hed
2.262
27/2
262
LeggMason Infrastr Value X
2.845
27/2
267
M&G European Strategic Value CI
7.413
27/2
1.213
Nordea European Covered Bd Opp BC
0
27/2
-296
Pictet Japanese Eq Selec I
2.862
27/2
262
Robeco Chinese Eq i
6.394
27/2
-1.006
Schroder Emerg Asia C
2.965
27/2
77
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed
0
27/2
373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W
1.032
27/2
32
UBAM Dynamic US$BD IC €
13.319
26/2
1.035
Totales
320.943
20.943
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
Vida de la cartera: 419 (faltan 5.060 días hasta el objetivo)
Exposición base de Renta Variable: 27,1%
NR: 3,72 (1-10)
Nosotros, no eramos cuatro gatos pero parecíamos pocos, seguimos creyendo que el mercado ha anticipado una bajada de tipos oficiales que difícilmente se pudiera dar. Algunos se suman nuevos conversos. En todo caso, creemos que hay que seguir agarrando las riendas y que no se nos inunde el optimismo. Ni aumentar mucho las duraciones ni lanzarnos con fuerza a la renta variable. Paciencia y seguir el Plan.
Posición
Valor (€)
Fecha
Resultado
Cuenta
0
20/2
Gastos explícitos
20/2
-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1
2.937
20/2
637
Alma InRIS Parus I €hed
5.005
16/2
105
AXA GBL SUST EQ F €HED
5.886
20/2
1.386
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S
7.295
19/2
2.173
Candriam Eq L Biotech I €hed
1.472
16/2
272
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F
106.334
19/2
5.736
DNCA FLEX INFLAT I
12.275
19/2
160
DUNAS VALOR PRUDENTE I
0
20/2
26
DWS CROCI SECTORS PLUS XC
8.602
20/2
602
DWS GBL AGRIBUSINESS TFC
5.128
20/2
-472
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC
6.702
20/2
-198
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €
2.030
16/2
330
Fidelit Asia Pacific Opp Y
1.412
20/2
12
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y
3.811
20/2
711
GROUPAMA ENTREPRISES R
74.133
20/2
2.514
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED
0
20/2
1.310
Guinness Sust Energy Y
4.442
19/2
42
Henderson PanEuropPropertyEq I2
0
20/2
488
Horos Value Internacional
0
20/2
515
Invesco Euro Corp Bd Z
19.073
20/2
921
JPM Pacific Eq C
2.842
20/2
-158
JPM US Select Eq C
11.781
20/2
2.681
JPM US Select Eq C €hed
2.842
20/2
209
LeggMason Infrastr Value X
2.837
20/2
259
M&G European Strategic Value CI
7.361
20/2
1.161
Nordea European Covered Bd Opp BC
0
20/2
-296
Pictet Japanese Eq Selec I
2.810
20/2
210
Robeco Chinese Eq i
6.227
19/2
-1.173
Schroder Emerg Asia C
2.944
20/2
56
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed
0
20/2
373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W
988
20/2
-12
UBAM Dynamic US$BD IC €
13.381
16/2
1.097
Totales
320.210
20.210
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
