Vida de la cartera: 1076 (faltan 4.388 días hasta el objetivo)
NR: 2,60 (1-10)
De un derecho internacional imperfecto e incumplido (disimuladamente), a romper las reglas según nuestra fuerza para hacerlo (con descaro). Y ahí estamos, pensando como ésto se reflejará en los precios y rendimientos de los activos. Con las mismas fuerzas presentes a largo plazo «ajenas» a las decisiones de los políticos (y las nuestras): el cambio climático, el envejecimiento de la población y la revolución tecnológica.
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
Vida de la cartera: 1062 (faltan 4.402 días hasta el objetivo)
NR: 2,59 (1-10)
Nos acercamos al aniversario de esta cartera. Recuerden que comenzó con un premio de la lotería de Navidad. Sobre todo recuerden el horizonte temporal y la gran libertad de manejarla por mi parte.
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
Vida de la cartera: 1.055 (faltan 4.409 días hasta el objetivo)
Exposición base de Renta Variable: 17,1%
Exposición base de Renta Fija: 78,4%
Exposición base de Materias Primas: 1,6%
NR: 2,59 (1-10)
Encarando el final de 2025, hagan sus deberes fiscales, observen el año con perspectiva y teniendo en cuenta los niveles actuales de cada activo y el examen personal de qué debiera hacer en 2026.
Posición
Valor (€)
Fecha
Resultado
Cuenta
0
9/12
Gastos explícitos
9/12
-1.458
AB Internat Healthcare S1 €hed
0
9/12
263
Algebris Financial Eq I €hed
1.297
8/12
797
Alma InRIS Parus I €hed
0
9/12
255
AXA Gbl Sust Eq F €hed
6.359
9/12
2.988
Azvalor Internacional
0
9/12
533
Blackrock Natural Resources D2 €hed
0
9/12
630
Blackrock Sust Energy D2
0
9/12
54
Bluebay InvestGradeBond S
0
9/12
2.268
BNP Europe SmallCap Convert I
0
9/12
284
Brandes European Value I
0
9/12
294
Brandes US Value I
5.581
9/12
518
Candriam Bds GblInflatShortDurat I
0
9/12
33
Candriam Eq L Biotech I €hed
0
9/12
551
Carmignac Pf Sécurité F
112.273
8/12
10.992
CPR Food For Generations R
2.937
9/12
-163
DNCA Flex Inflat I
18.405
8/12
819
DPAM RealEstate EuropeDivid Sust W
3.941
8/12
236
Dunas Valor Flexible I
10.510
5/12
580
Dunas Valor Prudente I
0
9/12
26
DWS Artificial Intelligence TFC
0
9/12
1.267
DWS CROCI Sector Plus XC
0
9/12
1.443
DWS Gbl Agribusiness TFC
3.667
9/12
-633
DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC
0
9/12
2.129
Eleva European Select R
0
9/12
263
Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R €
0
9/12
319
Fidelity Asia Pacific Opp Y
0
9/12
75
Fidelity China Focus Y
0
9/12
856
Fidelity European Dividend Y
8.636
9/12
223
Fidelity Gbl Industrials Y
0
9/12
1.530
Fidelity SP500 Ix P €hed
3.617
9/12
1.289
Fundpartner Magallanes Value UCITS European E
0
9/12
1.013
Groupama Entreprises R
114.669
9/12
7.659
GS Japan Eq Partners I €Hed
0
9/12
1.310
GS US Eq Income I
0
9/12
503
Guinness Sust Energy Y
3.314
9/12
514
Henderson Gbl LifeSci H2
1.670
9/12
570
Henderson PanEuropPropertyEq I2
0
9/12
488
Horos Value Internacional
0
9/12
1.290
Invesco Euro Corp Bd Z
28.352
9/12
2.755
JPM Gbl Gov ShDurat Bd C
0
9/12
57
JPM Pacific Eq C
0
9/12
-71
JPM US Select Eq C
0
9/12
5.853
JPM US Select Eq C €hed
0
9/12
305
JPM US Select Eq Plux C
0
9/12
823
LeggMason Infrastr Value X
0
9/12
698
LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed
0
9/12
562
Lombard Commodity RiskPremia €hed
0
9/12
79
M&G European InflatLinkCorpBd C
0
9/12
30
M&G European Strategic Value CI
0
9/12
2.681
M&G Japan C
0
9/12
136
M&G Japan Smaller Companies CH
0
9/12
17
Nomura Japan Strat Value R
3.622
9/12
822
Nomura Japan Strat Value R €hed
0
9/12
54
Nordea European Covered Bd Opp BC
0
9/12
-296
Nordea Gbl Clim&Envir BC
0
9/12
678
Pictet Japanese Eq Selec I
0
9/12
278
PIMCO MLPandEnergyInfr Instit €hed
10.288
9/12
350
PolarCapital Gbl Insurance I
0
9/12
218
RAM Emerg Mks Eq IP
0
9/12
1.115
Renta4 Lationamérica R
0
9/12
198
Robeco Chinese Eq I
0
9/12
-302
Robeco Indian Eq F
7.405
8/12
-495
Schroder Asian Bd TotRet C €hed
0
9/12
182
Schroder Emerg Asia C
0
9/12
154
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed
0
9/12
373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W
0
9/12
274
Threadneedle EnhancedCommodities IU
5.640
9/12
391
Trowe US Smaller Companies Eq Q
0
9/12
471
UBAM Dynamic US$BD IC €
11.496
8/12
2.028
UBS German HighDivid Sust Q
0
9/12
57
Vanguard Gbl Stock Ix
0
9/12
602
Totales
363.682
63.682
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
Vida de la cartera: 1048 (faltan 4.416 días hasta el objetivo)
NR: 2,59 (1-10)
Con el desplome del Bitcoin, vuelvo a preguntarme qué papel podría tener en esta cartera. Va a ser muy difícil que entre, en breve al menos. Hay consideraciones operativas y fiscales que quizá no cuadren con este cliente concreto. No obstante, tema en estudio.
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
