Categoría: Carteras de ejemplo

Resultado provisional: +76.502,23 € (+25,50%)

TIR provisional: +6,73% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 1.272 (faltan 4.199 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 18,1%

Exposición base de Renta Fija: 77,5%

Exposición base de Materias Primas: 1,1%

NR: 2,58 (1-10)

Ayer, con un cliente (y su cartera personalizada), decidimos reducir USD, aumentar oro, aumentar duración en RF, reduciendo biotecnología e IA además de RF con tipo variable. Él contento con los resultados hasta ahora. Yo, con el proceso, personalizado y sin titubeos hacia sus objetivos financieros. Veremos cuando nos planteemos un relevante aumento de riesgo y palpe volatilidad de la «buena». A ver si sigue confiando en el proceso.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	14/7	
Gastos explícitos		14/7	-1.458
AB Internat Healthcare S1 €hed	0	14/7	263
Algebris Financial Eq I €hed*	3.708	13/7	1.408
Alma InRIS Parus I €hed	0	14/7	255
AXA Gbl Sust Eq F €hed	6.595	14/7	3.224
Azvalor Internacional	0	14/7	533
Blackrock Natural Resources D2 €hed	0	14/7	630
Blackrock Sust Energy D2	0	14/7	54
Bluebay InvestGradeBond S	0	14/7	2.268
BNP Europe SmallCap Convert I	0	14/7	284
Brandes European Value I	0	14/7	294
Brandes US Value I	0	14/7	1.157
Candriam Bds GblInflatShortDurat I	0	14/7	33
Candriam Eq L Biotech I €hed	0	14/7	551
Carmignac Pf Sécurité F	140.785	10/7	12.304
CPR Food For Generations R	3.165	13/7	65
DNCA Flex Inflat I	15.989	13/7	1.102
DPAM RealEstate EuropeDivid Sust W	2.534	13/7	528
Dunas Valor Flexible I	14.498	13/7	968
Dunas Valor Prudente I	0	14/7	26
DWS Artificial Intelligence TFC	1.796	14/7	2.363
DWS CROCI Sector Plus XC	0	14/7	1.443
DWS Gbl Agribusiness TFC	0	14/7	-72
DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC	0	14/7	2.129
Eleva European Select R	0	14/7	263
Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R €	0	14/7	319
Fidelity Asia Pacific Opp Y	0	14/7	75
Fidelity China Focus Y	3.602	14/7	658
Fidelity European Dividend Y	6.009	14/7	696
Fidelity Gbl Industrials Y	0	14/7	1.530
Fidelity SP500 Ix P €hed	7.535	14/7	1.607
Fundpartner Magallanes Value UCITS European E	0	14/7	1.013
Gesiuris Japan Deep Value	3.937	13/7	-22
Groupama Entreprises R	72.799	14/7	8.789
GS Japan Eq Partners I €Hed	0	14/7	1.310
GS US Eq Income I	0	14/7	503
Guinness Sust Energy Y	0	14/7	658
Henderson Gbl LifeSci H2	0	14/7	634
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	14/7	488
Horos Value Internacional	0	14/7	1.290
Invesco Energy Transition Z €hed	3.516	14/7	458
Invesco Euro Corp Bd Z	48.912	14/7	2.915
JPM Gbl Gov ShDurat Bd C	0	14/7	57
JPM Pacific Eq C	0	14/7	-71
JPM US Select Eq C	0	14/7	5.853
JPM US Select Eq C €hed	0	14/7	305
JPM US Select Eq Plux C	0	14/7	823
LeggMason Infrastr Value X	0	14/7	698
LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed	0	14/7	562
Lombard Commodity RiskPremia €hed	0	14/7	79
M&G European InflatLinkCorpBd C	0	14/7	30
M&G European Strategic Value CI	0	14/7	2.681
M&G Japan C	0	14/7	136
M&G Japan Smaller Companies CH	0	14/7	17
Ninety Gbl Natural Resources I	4.019	14/7	99
Nomura Japan Strat Value R	0	14/7	1.159
Nomura Japan Strat Value R €hed	0	14/7	54
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	14/7	-296
Nordea Gbl Clim&Envir BC	0	14/7	678
Pictet Japanese Eq Selec I	0	14/7	278
PIMCO MLPandEnergyInfr Instit €hed	4.226	13/7	2.088
Polar Healthcare BlueChip I	3.309	13/7	880
PolarCapital Gbl Insurance I	0	14/7	218
RAM Emerg Mks Eq IP	0	14/7	1.115
Renta4 Lationamérica R	0	14/7	198
Robeco Chinese Eq I	0	14/7	-302
Robeco Indian Eq F	6.996	13/7	-904
Schroder Asian Bd TotRet C €hed	0	14/7	182
Schroder Emerg Asia C	0	14/7	154
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	14/7	373
Schroder US LargeCap C €hed	5.948	13/7	215
Templeton Franklin Sealand China Ashares W	0	14/7	274
Threadneedle EnhancedCommodities IU	2.233	13/7	1.383
Trowe US Smaller Companies Eq Q	0	14/7	471
UBAM Dynamic US$BD IC €*	13.290	13/7	2.823
UBS German HighDivid Sust Q	0	14/7	57
Vanguard Gbl Stock Ix	0	14/7	602
Totales	376.502		76.502

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Damos las siguientes órdenes de traspaso:

A. Traspasar el total en el fondo de origen del Brandes US Value I al Ninety Gbl Natural Resources I (LU0386384167).

B. Traspasar 3.600 € del Polar Healthcare BlueChip I al Fidelity SP500 Ix P €hed.

C. Traspasar 2.900 € del UBAM Dynamic US$Bd IC € al DNCA Flex Inflat I.

D. Traspasar 1.100 € del DWS Artificial Intelligence TFC al Gesiuris Panda Agriculture&Water (ES0114633003).

E. Traspasar 2.600 € del Algebris Financial Eq I al Dunas Valor Flexible I.

Resultado provisional: +77.099,50 € (+25,70%)

TIR provisional: +6,82% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 1265 (faltan 4.206 días hasta el objetivo)

NR: 2,60 (1-10)

Los mercados exageran (o en tamaño de reacción y/o rapidez de reacción). Quizá así se ahora, tanto en cotización de petróleo, oro, tipos de interés, dólar, bolsa… Creo que las líneas rojas, por arriba y por abajo, siempre tienen valor. Hoy, más.

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +75.967,11 € (+25,32%)

TIR provisional: +6,77% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 1258 (faltan 4.213 días hasta el objetivo)

NR: 2,60 (1-10)

Cuando uno plantea un movimiento de inversión en un momento concreto, tan importante como el importe y el destino de la inversión, es el origen. Siempre hay un coste de oportunidad, en rentabilidad potencial y/o en riesgo. Y luego, no estropear la decisión en los detalles (vehículo legal concreto, divisa, comercializador…).

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +74.390,53 € (+24,80%)

TIR provisional: +6,68% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 1251 (faltan 4.220 días hasta el objetivo)

NR: 2,63 (1-10)

Ayer escuché un debate interesante. Aunque estaba centrado en la IA, alguno de los mensajes me dejó pensando. ¿Puede ser que no interese, en coste/beneficio, ser de los primeros que se avalanzan a implementar cambios? Quizá el segundo aprende de los errores aunque también se arriesga a perder el trozo grande del pastel. Pienso que se tome la decisión que se tome, si se toma bien reflexionada y elaborada, tiene buenas probabilidades de éxito. Y viceversa.

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.