Vida de la cartera: 889 (faltan 4.582 días hasta el objetivo)
NR: 3,59 (1-10)
Está mucho en redes: el nivel de la deuda es desmesurado y estamos a punto de quebrar el sistema financiero mundial. Unos hablan más de EEUU, otros de Japón… Aclaremos primero, que toda esa deuda (y no solo la pública), en su mayoría está destinada a ser refinanciada. En segundo lugar, suponiendo que se refinancia, porque muchas veces está tan interesado en ello el deudor como el acreedor, hay que ver a qué tipo real. Sí, una parte la paga la inflación. Aunque el riesgo puede venir de un hecho concreto y una cascada de miedo contagioso, recordemos que ya hace 10 años algunos lo daban por inminente.
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
Vida de la cartera: 862 (faltan 4.589 días hasta el objetivo)
Exposición base de Renta Variable: 38,5%
Exposición base de Renta Fija: 60,2%
Exposición base de Materias Primas: 0,8%
NR: 3,59 (1-10)
Mensualmente evalúo la calidad de los fondos de inversión (los que están en cartera de mis clientes y los que potencialmente podrían estar). Considero que los mejores son los que tienen, al menos, una nota de 75/100. En esta cartera, 7 fondos (de 32) están por debajo de 75/100 y suman el 21,5% del valor de la misma (de ellos, ninguno baja de 60/100), El resto, los considero de los mejores de su categoría. Porque no sólo hay que decidir en qué tipo de activos estar. También cuándo entrar y salir, y con qué importes. Y finalmente, hacerlo con las mejores herramientas (entre las posibles).
Posición
Valor (€)
Fecha
Resultado
Cuenta
0
27/5
Gastos explícitos
27/5
-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1
7.045
27/5
-131
Algebris Financial Eq I €hed
3.207
23/5
407
Alma InRIS Parus I €hed
0
27/5
255
AXA GBL SUST EQ F €HED
9.356
27/5
2.686
Azvalor Internacional
11.668
23/5
-144
Blackrock Natural Resources D2 €hed
5.981
27/5
161
Blackrock Sust Energy D2
2.571
27/5
-104
Bluebay InvestGradeBond S
0
27/5
2.268
BNP Europe SmallCap Convert I
0
27/5
284
Brandes European Value I
0
27/5
294
Candriam Bds GblInflatShortDurat I
0
27/5
33
Candriam Eq L Biotech I €hed
0
27/5
551
Carmignac Pf Sécurité F
68.962
26/5
10.162
CPR Food For Generations R
3.271
23/5
171
DNCA Flex Inflat I
18.001
26/5
414
DPAM RealEstate EuropeDivid Sust W
3.326
23/5
221
Dunas Valor Flexible I
4.422
26/5
492
Dunas Valor Prudente I
0
27/5
26
DWS Artificial Intelligence TFC
8.355
27/5
873
DWS CROCI Sector Plus XC
0
27/5
1.443
DWS Gbl Agribusiness TFC
3.983
27/5
-317
DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC
0
27/5
2.129
Eleva European Select R
0
27/5
263
Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R €
0
27/5
319
Fidelity Asia Pacific Opp Y
0
27/5
75
Fidelity China Focus Y
0
27/5
856
Fidelity Gbl Industrials Y
7.217
27/5
1.329
Fidelity SP500 Ix P €hed
8.457
27/5
529
Fundpartner Magallanes Value UCITS European E
6.405
26/5
805
Groupama Entreprises R
50.531
27/5
6.678
GS Japan Eq Partners I €Hed
0
27/5
1.310
Guinness Sust Energy Y
6.478
27/5
-322
Henderson Gbl LifeSci H2
3.270
27/5
-330
Henderson PanEuropPropertyEq I2
0
27/5
488
Horos Value Internacional
0
27/5
1.290
Invesco Euro Corp Bd Z
38.021
27/5
2.224
JPM Gbl Gov ShDurat Bd C
0
27/5
57
JPM Pacific Eq C
0
27/5
-71
JPM US Select Eq C
0
27/5
5.853
JPM US Select Eq C €hed
0
27/5
305
JPM US Select Eq Plux C
4.336
13/5
636
LeggMason Infrastr Value X
0
27/5
698
LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed
0
27/5
562
Lombard Commodity RiskPremia €hed
0
27/5
79
M&G European InflatLinkCorpBd C
0
27/5
30
M&G European Strategic Value CI
0
27/5
2.681
M&G Japan Smaller Companies CH
2.916
27/5
23
Nomura Japan Strat Value R
4.090
13/5
290
Nomura Japan Strat Value R €hed
0
27/5
54
Nordea European Covered Bd Opp BC
0
27/5
-296
Nordea Gbl Clim&Envir BC
6.957
27/5
556
Pictet Japanese Eq Selec I
0
27/5
278
PolarCapital Gbl Insurance I
0
27/5
218
RAM Emerg Mks Eq IP
5.757
26/5
759
Renta4 Lationamérica R
0
27/5
198
Robeco Chinese Eq I
0
27/5
-302
Robeco Indian Eq F
4.052
26/5
-248
Schroder Asian Bd TotRet C €hed
10.004
27/5
104
Schroder Emerg Asia C
0
27/5
154
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed
0
27/5
373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W
0
27/5
274
Trowe US Smaller Companies Eq Q
4.105
27/5
405
UBAM Dynamic US$BD IC €
28.861
22/5
1.893
UBS German HighDivid Sust Q
0
27/5
57
Vanguard Gbl Stock Ix
3.939
27/5
439
Totales
352.656
52.656
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
Vida de la cartera: 875 (faltan 4.596 días hasta el objetivo)
NR: 3,73 (1-10)
¿Cómo que el USD va dejar de ser la moneda de referencia a nivel global? ¿Hay posibilidad real de encontrar sustituto? No confundamos perder fuerza con seguir siendo el más fuerte y suficientemente fuerte como para seguir siéndolo. Sin olvidar que la moneda en la cuál hacemos «nuestra vida» también la hacen una referencia para nosotros.
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
Vida de la cartera: 868 (faltan 4.602 días hasta el objetivo)
Exposición base de Renta Variable: 41,9%
Exposición base de Renta Fija: 56,3%
Exposición base de Materias Primas: 0,8%
NR: 3,72 (1-10)
Por un error al teclear las fechas, los datos numéricos de tres últimas entradas eran erróneas. He decidido, como ejercicio de transparencia, mantener dichas entradas tal cual y en esta actualizar con los datos reales. No obstante, sigue siendo una cartera perfectamente auditable ya que no hay ningún cambio en las operaciones ordenadas.
Posición
Valor (€)
Fecha
Resultado
Cuenta
0
13/5
Gastos explícitos
13/5
-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1
5.093
13/5
-183
Algebris Financial Eq I €hed
3.229
13/5
429
Alma InRIS Parus I €hed
0
13/5
255
AXA GBL SUST EQ F €HED
9.167
13/5
2.496
Azvalor Internacional
9.351
12/5
52
Blackrock Natural Resources D2 €hed
5.923
13/5
104
Blackrock Sust Energy D2
2.647
13/5
-27
Bluebay InvestGradeBond S
0
13/5
2.268
BNP Europe SmallCap Convert I
0
13/5
284
Brandes European Value I
2.856
13/5
256
Candriam Bds GblInflatShortDurat I
0
13/5
33
Candriam Eq L Biotech I €hed
0
13/5
551
Carmignac Pf Sécurité F
68.852
13/5
10.052
CPR Food For Generations R
3.300
12/5
200
DNCA Flex Inflat I
18.030
12/5
443
DPAM RealEstate EuropeDivid Sust W
4.641
13/5
136
Dunas Valor Flexible I
6.278
12/5
448
Dunas Valor Prudente I
0
13/5
26
DWS Artificial Intelligence TFC
8.375
13/5
893
DWS CROCI Sector Plus XC
0
13/5
1.443
DWS Gbl Agribusiness TFC
3.974
13/5
-326
DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC
0
13/5
2.129
Eleva European Select R
2.798
12/5
198
Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R €
0
13/5
319
Fidelity Asia Pacific Opp Y
0
13/5
75
Fidelity China Focus Y
0
13/5
856
Fidelity Gbl Industrials Y
7.260
13/5
1.372
Fidelity SP500 Ix P €hed
4.119
13/5
419
Fundpartner Magallanes Value UCITS European E
6.337
12/5
737
Groupama Entreprises R
34.451
13/5
6.645
GS Japan Eq Partners I €Hed
0
13/5
1.310
Guinness Sust Energy Y
6.400
13/5
-400
Henderson Gbl LifeSci H2
1.865
13/5
-335
Henderson PanEuropPropertyEq I2
0
13/5
488
Horos Value Internacional
9.165
13/5
1.280
Invesco Euro Corp Bd Z
38.015
13/5
2.018
JPM Gbl Gov ShDurat Bd C
0
13/5
57
JPM Pacific Eq C
0
13/5
-71
JPM US Select Eq C
0
13/5
5.853
JPM US Select Eq C €hed
0
13/5
305
JPM US Select Eq Plux C
4.076
7/5
376
LeggMason Infrastr Value X
0
13/5
698
LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed
0
13/5
562
Lombard Commodity RiskPremia €hed
0
13/5
79
M&G European InflatLinkCorpBd C
0
13/5
30
M&G European Strategic Value CI
0
13/5
2.681
M&G Japan Smaller Companies CH
7.001
13/5
146
Nomura Japan Strat Value R
4.005
8/5
205
Nomura Japan Strat Value R €hed
0
13/5
54
Nordea European Covered Bd Opp BC
0
13/5
-296
Nordea Gbl Clim&Envir BC
7.021
13/5
621
Pictet Japanese Eq Selec I
0
13/5
278
PolarCapital Gbl Insurance I
2.521
13/5
226
RAM Emerg Mks Eq IP
5.783
12/5
785
Renta4 Lationamérica R
4.240
12/5
210
Robeco Chinese Eq I
0
13/5
-302
Robeco Indian Eq F
4.097
13/5
-203
Schroder Asian Bd TotRet C €hed
9.957
13/5
57
Schroder Emerg Asia C
0
13/5
154
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed
0
13/5
373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W
0
13/5
274
Trowe US Smaller Companies Eq Q
4.284
13/5
584
UBAM Dynamic US$BD IC €
29.239
12/5
2.271
UBS German HighDivid Sust Q
0
13/5
57
Vanguard Gbl Stock Ix
3.950
13/5
449
Totales
352.380
52.380
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
