Categoría: Carteras de ejemplo

Resultado provisional: +32.245,43 € (+10,75%)

TIR provisional: +6,89% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 559 (faltan 4.920 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 25,3%

Exposición base de Renta Fija: 73,9%

Exposición base de Materias Primas: 1,2%

NR: 3,76 (1-10)

En el mundo desarrollado, la rigidez de estructuras políticas, económicas y sociales, los cambios tardan en llegar o son leves o lentos… No espero a corto plazo virajes en la política económica de Reino Unido o de Francia relevantes para nuestra toma de decisiones de inversión.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	9/7	
Gastos explícitos		9/7	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	3.028	9/7	728
Alma InRIS Parus I €hed	5.330	8/7	430
AXA GBL SUST EQ F €HED	8.441	9/7	1.841
Blackrock Natural Resources D2 €hed	3.471	9/7	151
Blackrock Sust Energy D2	3.507	9/7	33
Bluebay InvestGradeBond S	0	9/7	2.268
Candriam Eq L Biotech I €hed	1.726	9/7	446
Carmignac Pf Sécurité F	68.868	9/7	7.268
DNCA Flex Inflat I	20.228	8/7	570
Dunas Valor Flexible I	2.940	8/7	10
Dunas Valor Prudente I	0	9/7	26
DWS CROCI Sector Plus XC	9.985	9/7	985
DWS Gbl Agribusiness TFC	6.024	9/7	-576
DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC	4.462	9/7	1.562
Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R €	0	9/7	319
Fidelit Asia Pacific Opp Y	0	9/7	75
Fidelity Gbl Industrials Y	3.070	9/7	970
Groupama Entreprises R	96.140	9/7	3.926
GS Japan Eq Partners I €Hed	0	9/7	1.310
Guinness Sust Energy Y	2.074	9/7	274
Henderson Gbl LifeSci H2	1.038	9/7	38
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	9/7	488
Horos Value Internacional	0	9/7	515
Invesco Euro Corp Bd Z	25.112	9/7	1.260
JPM Pacific Eq C	0	9/7	-71
JPM US Select Eq C	13.275	9/7	4.175
JPM US Select Eq C €hed	0	9/7	305
LeggMason Infrastr Value X	3.847	9/7	369
LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed	21.291	9/7	291
Lombard Commodity RiskPremia €hed	0	9/7	79
M&G European Strategic Value CI	6.045	9/7	1.845
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	9/7	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.949	9/7	349
RAM Emerg Mks Eq IP	4.743	8/7	145
Robeco Chinese Eq i	0	9/7	-302
Schroder Emerg Asia C	0	9/7	154
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	9/7	373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W	924	9/7	-76
UBAM Dynamic US$BD IC €	12.720	8/7	1.436
UBS German HighDivid Sust Q	1.007	9/7	7
Totales	332.245		32.245

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Damos las siguientes órdenes de traspaso:

A. Traspasar el total en el fondo del Fidelity Asia Pacific Opp Y al Blackrock Sust Energy D2.

B. Traspasar 1.000 € del UBAM Dynamic US$Bd IC € al DWS Gbl Agribusiness TFC.

C. Traspasar 1.000 € del UBAM Dynamic US$Bd IC € al Invesco Euro Corp Bd Z.

Resultado provisional: +31.199,66 € (+10,63%)

TIR provisional: +6,76% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 552 (faltan 4.927 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 24,9%

Exposición base de Renta Fija: 74,2%

Exposición base de Materias Primas: 1,2%

NR: 3,76 (1-10)

Escucho a muchos inversores y prescriptores hablar de aumentar duración en la renta fija y rotar de gran capitalización a pequeña en la renta variable. No tengo tan claro que se esté haciendo, al menos con volumen.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	2/7	
Gastos explícitos		2/7	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	3.033	2/7	733
Alma InRIS Parus I €hed	5.267	1/7	367
AXA GBL SUST EQ F €HED	8.362	2/7	1.762
Blackrock Natural Resources D2 €hed	3.478	2/7	159
Blackrock Sust Energy D2	2.000	2/7	0
Bluebay InvestGradeBond S	0	2/7	2.268
Candriam Eq L Biotech I €hed	1.694	1/7	415
Carmignac Pf Sécurité F	68.723	1/7	7.123
DNCA Flex Inflat I	20.056	1/7	399
Dunas Valor Flexible I	2.916	1/7	-13
Dunas Valor Prudente I	0	2/7	26
DWS CROCI Sector Plus XC	10.146	2/7	1.146
DWS Gbl Agribusiness TFC	5.068	2/7	-532
DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC	4.228	2/7	1.328
Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R €	0	2/7	319
Fidelit Asia Pacific Opp Y	1.462	2/7	62
Fidelity Gbl Industrials Y	3.087	2/7	987
Groupama Entreprises R	96.074	2/7	3.860
GS Japan Eq Partners I €Hed	0	2/7	1.310
Guinness Sust Energy Y	2.074	2/7	274
Henderson Gbl LifeSci H2	1.031	2/7	31
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	2/7	488
Horos Value Internacional	0	2/7	515
Invesco Euro Corp Bd Z	23.955	2/7	1.103
JPM Pacific Eq C	0	2/7	-71
JPM US Select Eq C	13.145	2/7	4.045
JPM US Select Eq C €hed	0	2/7	305
LeggMason Infrastr Value X	3.799	2/7	321
LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed	21.210	2/7	210
Lombard Commodity RiskPremia €hed	0	2/7	79
M&G European Strategic Value CI	5.978	2/7	1.778
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	2/7	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.890	2/7	290
RAM Emerg Mks Eq IP	4.726	1/7	128
Robeco Chinese Eq i	0	2/7	-302
Schroder Emerg Asia C	0	2/7	154
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	2/7	373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W	947	2/7	-53
UBAM Dynamic US$BD IC €	14.844	1/7	1.560
UBS German HighDivid Sust Q	1.008	2/7	8
Totales	331.200		31.200

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +31.902,28 € (+10,63%)

TIR provisional: +7,00% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 545 (faltan 4.941 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 25,0%

Exposición base de Renta Fija: 74,2%

Exposición base de Materias Primas: 1,2%

NR: 3,76 (1-10)

Ahora que termina la campaña de IRPF puede ser un buen momento de pensar en el papel de la fiscalidad en nuestras inversiones. De inicio, sabemos que parte de la rentabilidad que obtenemos debe ir a parar a las arcas públicas vía impuestos. ¿Cómo, dentro de la legalidad, podemos actuar? Reduciendo y difiriendo. Cuanto menos paguemos y más tarde, mejor. Si por el camino, esto no nos obstaculiza poder ir variando la cartera y tenemos alta liquidez, mejor que mejor. Estemos atentos a la titularidad de las inversiones, el tipo de vehículo que utilizamos, qué tipo de operaciones hacemos, cuándo añadimos saldo a las carteras, cuándo retiramos, … Eso también forma parte del plan.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	25/6	
Gastos explícitos		25/6	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	3.084	25/6	784
Alma InRIS Parus I €hed	5.256	24/6	356
AXA GBL SUST EQ F €HED	8.356	25/6	1.756
Blackrock Natural Resources D2 €hed	3.466	25/6	146
Blackrock Sust Energy D2	2.045	25/6	45
Bluebay InvestGradeBond S	0	25/6	2.268
Candriam Eq L Biotech I €hed	1.709	24/6	429
Carmignac Pf Sécurité F	68.729	24/6	7.129
DNCA Flex Inflat I	20.246	24/6	589
Dunas Valor Flexible I	2.923	24/6	-7
Dunas Valor Prudente I	0	25/6	26
DWS CROCI Sector Plus XC	10.196	25/6	1.196
DWS Gbl Agribusiness TFC	5.152	25/6	-448
DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC	4.208	25/6	1.308
Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R €	0	25/6	319
Fidelit Asia Pacific Opp Y	1.460	25/6	60
Fidelity Gbl Industrials Y	3.081	25/6	981
Groupama Entreprises R	96.002	25/6	3.788
GS Japan Eq Partners I €Hed	0	25/6	1.310
Guinness Sust Energy Y	2.164	25/6	364
Henderson Gbl LifeSci H2	1.049	25/6	49
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	25/6	488
Horos Value Internacional	0	25/6	515
Invesco Euro Corp Bd Z	24.072	25/6	1.220
JPM Pacific Eq C	0	25/6	-71
JPM US Select Eq C	13.179	25/6	4.079
JPM US Select Eq C €hed	0	25/6	305
LeggMason Infrastr Value X	3.862	25/6	384
LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed	21.231	25/6	231
Lombard Commodity RiskPremia €hed	0	25/6	79
M&G European Strategic Value CI	6.034	25/6	1.834
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	25/6	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.869	25/6	269
RAM Emerg Mks Eq IP	4.724	24/6	126
Robeco Chinese Eq i	0	25/6	-302
Schroder Emerg Asia C	0	25/6	154
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	25/6	373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W	969	25/6	-31
UBAM Dynamic US$BD IC €	14.826	24/6	1.542
UBS German HighDivid Sust Q	1.009	25/6	9
Totales	331.902		31.902

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +31.148,96 € (+10,38%)

TIR provisional: +6,93% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 538 (faltan 4.941 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 24,9%

Exposición base de Renta Fija: 74,2%

Exposición base de Materias Primas: 1,1%

NR: 3,76 (1-10)

Hay un pequeño cambio de tendencia que acorta la diferencia de rentabilidad entre renta fija y renta variable. Incipiente. ¿Tendrá continuidad? El euro sigue flojeando, fundamentalmente porque el crecimiento en Europa, en relación a otras zonas, es débil. El foco electoral salta de Europa a EEUU, una guerra en Ucrania enquistada, un Oriente Medio, como tantas veces, crispado pero en apariencia controlado. De momento no haremos cambios en la cartera.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	18/6	
Gastos explícitos		18/6	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	3.021	18/6	721
Alma InRIS Parus I €hed	5.308	17/6	408
AXA GBL SUST EQ F €HED	8.376	18/6	1.776
Blackrock Natural Resources D2 €hed	3.415	18/6	96
Blackrock Sust Energy D2	2.059	18/6	59
Bluebay InvestGradeBond S	0	18/6	2.268
Candriam Eq L Biotech I €hed	1.646	17/6	366
Carmignac Pf Sécurité F	68.609	17/6	7.009
DNCA Flex Inflat I	20.206	17/6	549
Dunas Valor Flexible I	2.910	17/6	-20
Dunas Valor Prudente I	0	18/6	26
DWS CROCI Sector Plus XC	10.079	18/6	1.079
DWS Gbl Agribusiness TFC	5.120	18/6	-480
DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC	4.126	18/6	1.226
Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R €	0	18/6	319
Fidelit Asia Pacific Opp Y	1.467	18/6	67
Fidelity Gbl Industrials Y	3.053	18/6	953
Groupama Entreprises R	95.937	18/6	3.724
GS Japan Eq Partners I €Hed	0	18/6	1.310
Guinness Sust Energy Y	2.173	18/6	373
Henderson Gbl LifeSci H2	1.026	18/6	26
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	18/6	488
Horos Value Internacional	0	18/6	515
Invesco Euro Corp Bd Z	24.004	18/6	1.152
JPM Pacific Eq C	0	18/6	-71
JPM US Select Eq C	13.199	18/6	4.099
JPM US Select Eq C €hed	0	18/6	305
LeggMason Infrastr Value X	3.827	18/6	349
LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed	21.218	18/6	218
Lombard Commodity RiskPremia €hed	0	18/6	79
M&G European Strategic Value CI	5.994	18/6	1.794
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	18/6	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.837	18/6	237
RAM Emerg Mks Eq IP	4.690	17/6	92
Robeco Chinese Eq i	0	18/6	-302
Schroder Emerg Asia C	0	18/6	154
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	18/6	373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W	1.016	18/6	16
UBAM Dynamic US$BD IC €	14.828	17/6	1.544
UBS German HighDivid Sust Q	1.006	18/6	6
Totales	331.149		31.149

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.