Categoría: Carteras de ejemplo

Resultado provisional: +30.307,81 € (+10,10%)

TIR provisional: +6,84% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 531 (faltan 4.948 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 24,9%

Exposición base de Renta Fija: 74,2%

Exposición base de Materias Primas: 1,1%

NR: 3,76 (1-10)

Hace pocos meses la sorpresa es que no bajaran con decisión los tipos de interés. Hoy la sorpresa puede ser que lo hagan. Las instituciones se equivocaron, o mandaron el mensaje que querían, con la inflación. Ni al final fue baja, ni transitoria. Fue alta y está siendo pegajosa. Cuando construimos y reconstruimos una cartera hay que pensar en varios escenarios. Y como no solo de tipos de interés vive la economía, observemos críticamente lo que ocurre, lo que dicen que ocurre y muy críticamente lo que dicen que ocurrirá.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	11/6	
Gastos explícitos		11/6	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	3.026	11/6	726
Alma InRIS Parus I €hed	5.232	10/5	332
AXA GBL SUST EQ F €HED	8.252	11/6	1.652
Blackrock Natural Resources D2 €hed	3.428	11/6	108
Blackrock Sust Energy D2	2.067	11/6	67
Bluebay InvestGradeBond S	0	11/6	2.268
Candriam Eq L Biotech I €hed	1.661	11/6	381
Carmignac Pf Sécurité F	68.385	11/6	6.785
DNCA Flex Inflat I	20.086	11/6	429
Dunas Valor Flexible I	2.924	10/6	-6
Dunas Valor Prudente I	0	11/6	26
DWS CROCI Sector Plus XC	10.163	11/6	1.163
DWS Gbl Agribusiness TFC	5.116	11/6	-484
DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC	4.128	11/6	1.228
Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R €	0	11/6	319
Fidelit Asia Pacific Opp Y	1.448	11/6	48
Fidelity Gbl Industrials Y	3.069	11/6	969
Groupama Entreprises R	95.864	11/6	3.650
GS Japan Eq Partners I €Hed	0	11/6	1.310
Guinness Sust Energy Y	2.209	11/6	409
Henderson Gbl LifeSci H2	1.034	11/6	34
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	11/6	488
Horos Value Internacional	0	11/6	515
Invesco Euro Corp Bd Z	23.850	11/6	998
JPM Pacific Eq C	0	11/6	-71
JPM US Select Eq C	12.862	11/6	3.762
JPM US Select Eq C €hed	0	11/6	305
LeggMason Infrastr Value X	3.872	11/6	394
LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed	21.144	11/6	144
Lombard Commodity RiskPremia €hed	0	11/6	79
M&G European Strategic Value CI	6.092	11/6	1.892
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	11/6	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.889	11/6	289
RAM Emerg Mks Eq IP	4.693	10/6	95
Robeco Chinese Eq i	0	11/6	-302
Schroder Emerg Asia C	0	11/6	154
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	11/6	373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W	1.009	11/6	9
UBAM Dynamic US$BD IC €	14.793	10/6	1.507
UBS German HighDivid Sust Q	1.016	11/6	16
Totales	330.308		30.308

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +29.929,46 € (+9,98%)

TIR provisional: +6,85% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 524 (faltan 4.955 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 24,8%

Exposición base de Renta Fija: 74,3%

Exposición base de Materias Primas: 1,2%

NR: 3,76 (1-10)

En esta ocasión, a las puertas de las elecciones europeas, de la primera bajada de tipos (atención a las diferencias en tipos, inflación, crecimiento, … entre Europa y EEUU), a aumento de tensión en Líbano y Ucrania, sólo repetiremos el mantra: seguimos el plan, con cautela, pero sin salirnos del carril.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	4/6	
Gastos explícitos		4/6	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	2.955	4/6	655
Alma InRIS Parus I €hed	5.127	31/5	227
AXA GBL SUST EQ F €HED	8.197	4/6	1.597
Blackrock Natural Resources D2 €hed	3.491	4/6	172
Blackrock Sust Energy D2	2.072	4/6	72
Bluebay InvestGradeBond S	0	4/6	2.268
Candriam Eq L Biotech I €hed	1.639	4/6	360
Carmignac Pf Sécurité F	68.415	4/6	6.815
DNCA Flex Inflat I	20.156	4/6	499
Dunas Valor Flexible I	2.936	3/6	6
Dunas Valor Prudente I	0	4/6	26
DWS CROCI Sector Plus XC	10.241	4/6	1.241
DWS Gbl Agribusiness TFC	5.169	4/6	-431
DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC	4.146	4/6	1.246
Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R €	0	4/6	319
Fidelit Asia Pacific Opp Y	1.441	4/6	41
Fidelity Gbl Industrials Y	3.038	4/6	938
Groupama Entreprises R	95.786	4/6	3.573
GS Japan Eq Partners I €Hed	0	4/6	1.310
Guinness Sust Energy Y	2.216	4/6	416
Henderson Gbl LifeSci H2	1.008	4/6	8
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	4/6	488
Horos Value Internacional	0	4/6	515
Invesco Euro Corp Bd Z	23.977	4/6	1.125
JPM Pacific Eq C	0	4/6	-71
JPM US Select Eq C	12.507	4/6	3.407
JPM US Select Eq C €hed	0	4/6	305
LeggMason Infrastr Value X	3.909	4/6	431
LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed	21.187	4/6	187
Lombard Commodity RiskPremia €hed	0	4/6	79
M&G European Strategic Value CI	6.153	4/6	1.953
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	4/6	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.893	4/6	293
RAM Emerg Mks Eq IP	4.643	3/6	45
Robeco Chinese Eq i	0	4/6	-302
Schroder Emerg Asia C	0	4/6	154
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	4/6	373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W	1.017	4/6	17
UBAM Dynamic US$BD IC €	14.588	3/6	1.304
UBS German HighDivid Sust Q	1.022	4/6	22
Totales	329.929		29.929

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Damos las siguientes órdenes de traspaso:

A. Traspasar el total en el fondo del Robeco Chinese Eq I al RAM Emerg Mks Eq IP (LU0835721324).

B. Traspasar el total en el fondo del JPM Pacific Eq C al Dunas Valor Flexible I (ES0175316001).

C. Traspasar 1.000 € del DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC al Henderson Gbl LifeSci H2 (IE00BRJG7840).

D. Traspasar 1.100 € del Templeton LeggMason Infrastr Value X al Invesco Euro Corp Bd Z.

E. Traspasar 1.600 € del Guinness Sust Energy Y al Invesco Euro Corp Bd Z.

F. Traspasar 4.100 € del Groupama Entreprises R al AXA Gbl Sust Eq F €hed.

G. Traspasar 4.000 € del Groupama Entreprises R al UBAM Dynamic US$Bd IC €.

Resultado provisional: +30.227,97 € (+10,08%)

TIR provisional: +7,01% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 517 (faltan 4.962 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 25,5%

Exposición base de Renta Fija: 74,5%

Exposición base de Materias Primas: 1,4%

NR: 3,76 (1-10)

Este año, las elecciones pueden marcar mucho la economía de los próximos años. Elecciones europeas, en EEUU, en India, … más de medio mundo. ¿Giro hacia el liberalismo? ¿Giro hacia el proteccionismo? Los tejidos laborales, empresariales, humanos no se pueden cambiar en poco tiempo sin que las tensiones originen rotos. El mercado parece alcista pero se le nota cierto agotamiento. Aumentar mucho el riesgo en cartera quizá no compense. Seguiremos cautos pero no estáticos.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	28/5	
Gastos explícitos		28/5	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	2.930	28/5	630
Alma InRIS Parus I €hed	5.138	24/5	238
AXA GBL SUST EQ F €HED	4.059	28/5	1.559
Blackrock Natural Resources D2 €hed	3.623	28/5	303
Blackrock Sust Energy D2	2.109	28/5	109
Bluebay InvestGradeBond S	0	28/5	2.268
Candriam Eq L Biotech I €hed	1.613	24/5	334
Carmignac Pf Sécurité F	68.325	27/5	6.725
DNCA Flex Inflat I	20.016	27/5	359
Dunas Valor Prudente I	0	28/5	26
DWS CROCI Sector Plus XC	10.320	28/5	1.320
DWS Gbl Agribusiness TFC	5.239	28/5	-361
DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC	5.357	28/5	1.457
Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R €	0	28/5	319
Fidelit Asia Pacific Opp Y	1.469	28/5	69
Fidelity Gbl Industrials Y	3.113	28/5	1.013
Groupama Entreprises R	103.811	28/5	3.497
GS Japan Eq Partners I €Hed	0	28/5	1.310
Guinness Sust Energy Y	3.844	28/5	444
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	28/5	488
Horos Value Internacional	0	28/5	515
Invesco Euro Corp Bd Z	21.174	28/5	1.022
JPM Pacific Eq C	2.995	28/5	-5
JPM US Select Eq C	12.637	28/5	3.537
JPM US Select Eq C €hed	0	28/5	305
LeggMason Infrastr Value X	4.956	28/5	378
LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed	21.095	28/5	95
Lombard Commodity RiskPremia €hed	0	28/5	79
M&G European Strategic Value CI	6.203	28/5	2.003
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	28/5	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.846	28/5	246
Robeco Chinese Eq i	4.708	27/5	-192
Schroder Emerg Asia C	0	28/5	154
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	28/5	373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W	1.001	28/5	1
UBAM Dynamic US$BD IC €	10.613	23/5	1.329
UBS German HighDivid Sust Q	1.031	27/5	32
Totales	330.228		30.228

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +30.944,82 € (+10,31%)

TIR provisional: +7,28% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 510 (faltan 4.969 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 25,6%

Exposición base de Renta Fija: 74,4%

Exposición base de Materias Primas: 1,4%

NR: 3,76 (1-10)

Hoy leía cómo nos está quedando Europa. Más de servicios, menos industrial, y por tanto, menos alemana. Poco a poco, al subcontratar la producción con Asia, y a golpes de Brexit y Putin, quizá no seamos muy conscientes de cuánto está cambiando nuestro continente. La vieja Europa debe espabilar, dicen muchos. Seguir mirando el ombligo oprio, las glorias pasadas, no nos conviene porque ni el diseño pasa ya únicamente por Francia e Italia, ni el monopolio de la industria puntera está en centroeuropa, ni Reino Unido es un imperio, ni hemos hecho los deberes con los países del norte de África, ni hemos avanzado en instituciones fuertes y decisorias, seguimos sin saber tratar de tú a tú al tío Sam…

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	21/5	
Gastos explícitos		21/5	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	2.999	21/5	699
Alma InRIS Parus I €hed	5.053	17/5	153
AXA GBL SUST EQ F €HED	4.092	21/5	1.592
Blackrock Natural Resources D2 €hed	3.671	21/5	351
Blackrock Sust Energy D2	2.054	21/5	54
Bluebay InvestGradeBond S	0	21/5	2.268
Candriam Eq L Biotech I €hed	1.628	21/5	349
Carmignac Pf Sécurité F	68.343	21/5	6.743
DNCA Flex Inflat I	20.125	17/5	467
Dunas Valor Prudente I	0	21/5	26
DWS CROCI Sector Plus XC	10.495	21/5	1.495
DWS Gbl Agribusiness TFC	5.329	21/5	-271
DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC	5.529	21/5	1.629
Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R €	0	21/5	319
Fidelit Asia Pacific Opp Y	1.486	21/5	86
Fidelity Gbl Industrials Y	3.128	21/5	1.028
Groupama Entreprises R	103.733	21/5	3.419
GS Japan Eq Partners I €Hed	0	21/5	1.310
Guinness Sust Energy Y	3.775	21/5	375
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	21/5	488
Horos Value Internacional	0	21/5	515
Invesco Euro Corp Bd Z	21.253	21/5	1.101
JPM Pacific Eq C	2.997	21/5	-3
JPM US Select Eq C	12.610	21/5	3.510
JPM US Select Eq C €hed	0	21/5	305
LeggMason Infrastr Value X	5.081	21/5	503
LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed	21.157	21/5	157
Lombard Commodity RiskPremia €hed	0	21/5	79
M&G European Strategic Value CI	6.167	21/5	1.967
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	21/5	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.853	21/5	253
Robeco Chinese Eq i	4.758	21/5	-142
Schroder Emerg Asia C	0	21/5	154
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	21/5	373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W	1.041	21/5	41
UBAM Dynamic US$BD IC €	10.553	17/5	1.269
UBS German HighDivid Sust Q	1.035	21/5	35
Totales	330.945		30.945

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.