Categoría: Carteras de ejemplo

Resultado provisional: +9.824,38 € (+3,27%)

TIR provisional: 5,76% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 210 días (faltan 5.260 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 23,8%

Continuando con lo escrito la semana pasada, esta cartera no es para ti. Porque sería mucha coincidencia que tuvieras la misma situación económica, edad, objetivos, forma de pensar sobre inversiones y misma confianza en mi manera de trabajar. Tendrías una hecha a tu medida. Y sobre la transparencia, en algún momento informaré con un desfase de las operaciones de recarterización y ajuste que hagamos (de manera pública, por supuesto, porque hay medios de comunicación privados para la persona que siga queriéndome auditar).

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	360	25/7
Gastos explícitos		25/7	-720
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	5.122	25/7	222
AXA GBL SUST EQ F €HED	8.292	25/7	892
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	26.420	24/7	1.020
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	105.127	24/7	1.627
DNCA FLEX INFLAT I	15.215	24/7	100
DUNAS VALOR PRUDENTE I	0	25/7	26
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	10.150	25/7	650
DWS GBL AGRIBUSINESS TFC	4.550	25/7	-50
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	5.094	25/7	394
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €	3.818	24/7	118
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	3.556	25/7	454
GROUPAMA ENTREPRISES R	53.837	25/7	1.218
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	0	25/7	1.310
HENDERSON PANEUROPPROPERTYEQ I2	3.531	25/7	231
HOROS VALUE INTERNACIONAL	0	25/7	515
Invesco Euro Corp Bd Z	13.954	25/7	102
JPM Pacific Eq C	3.833	25/7	-167
JPM US Select Eq C	14.082	25/7	982
M&G EUROPEAN STRATEGIC VALUE CI	8.098	25/7	698
NORDEA EUROPCOVEREDBD OPP BC	2.543	25/7	-331
ROBECO CHINESE EQ I	7.408	24/7	8
SCHRODER EUROCORPBD C DURATHED	0	25/7	373
UBAM Dynamic US$BD IC €	14.836	24/7	152
Totales	309.824		9.824

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +7.739,53 € (+2,58%)

TIR provisional: 4,69% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 203 días (faltan 5.267 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 23,4%

El ejercicio de transparencia que supone publicar la construcción de esta cartera puede considerarse una información privilegiada. No hay trampa posible porque para todos los productos sabemos cómo acceder a ellos y con los importes que manejamos. Avisamos de las operaciones que ordenamos y luego se ejecutan al día siguiente al precio que esté en ese momento. Se puede comprobar. Pero que nadie lo intente por su cuenta porque tan importante es saber qué hacer, como saber dónde y SOBRE TODO las razones. A eso nos referimos con seguir una estrategia. La vamos adaptando semana a semana pero ejecutamos órdenes porque hay un razonamiento detrás.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	360	18/7
Gastos explícitos		18/7	-720
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	5.002	18/7	102
AXA GBL SUST EQ F €HED	8.234	18/7	834
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	26.399	18/7	999
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	105.137	18/7	1.637
DNCA FLEX INFLAT I	15.163	18/7	48
DUNAS VALOR PRUDENTE I	0	18/7	26
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	9.818	18/7	318
DWS GBL AGRIBUSINESS TFC	4.394	18/7	-206
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	5.186	18/7	486
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €	3.772	17/7	72
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	3.453	18/7	353
GROUPAMA ENTREPRISES R	53.801	18/7	1.182
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	0	18/7	1.310
HENDERSON PANEUROPPROPERTYEQ I2	3.408	18/7	108
HOROS VALUE INTERNACIONAL	0	18/7	515
Invesco Euro Corp Bd Z	13.938	18/7	86
JPM Pacific Eq C	3.801	18/7	-199
JPM US Select Eq C	13.748	18/7	648
M&G EUROPEAN STRATEGIC VALUE CI	7.876	18/7	476
NORDEA EUROPCOVEREDBD OPP BC	2.534	18/7	-340
ROBECO CHINESE EQ I	7.100	18/7	-300
SCHRODER EUROCORPBD C DURATHED	0	18/7	373
UBAM Dynamic US$BD IC €	14.615	17/7	-69
Totales	307.740		7.740

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Damos las siguientes órdenes de traspaso:

A. Traspasar el 60% del GS Japan Eq Partners I €hed al Nordea European Covered Bd Opp BC (LU1915690678).

B. Traspasar el 40% del GS Japan Eq Partners I €hed al UBAM Dynamic US$Bd IC €.

Resultado provisional: +5.407,06 € (+1,80%)

TIR provisional: 3,38% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 196 días (faltan 5.274 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 24,7%

Está extraño el mercado. Como si algo fuera a pasar. Escasa volatilidad en renta variable y menor que en renta fija. Inversión de curva de tipos. La toma de beneficios puede ser normal con lo que ha corrido el primer semestre. Nos está fastidiando el mes de julio según va avanzando. No pasa nada, ya que trabajamos al largo plazo. Intentaremos aprovechar las diferencias entre sectores en renta variable, los movimientos de divisa y los desajustes en el apetito por los distintos tipos de renta fija. Pero sí, está extraño el mercado.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	360	11/7
Gastos explícitos		11/7	-720
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	4.934,61	11/7	35
AXA GBL SUST EQ F €HED	8.048	11/7	648
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	25.973	11/7	573
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	104.034	11/7	534
DNCA FLEX INFLAT I	14.988	11/7	-128
DUNAS VALOR PRUDENTE I	0	11/7	26
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	9.830	11/7	330
DWS GBL AGRIBUSINESS TFC	4.379	11/7	-221
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	4.962	11/7	262
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €	3.848	10/7	148
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	3.457	11/7	357
GROUPAMA ENTREPRISES R	53.767	11/7	1.149
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	4.124	11/7	1224
HENDERSON PANEUROPPROPERTYEQ I2	3.318	11/7	18
HOROS VALUE INTERNACIONAL	0	11/7	515
Invesco Euro Corp Bd Z	13.758	11/7	-94
JPM Pacific Eq C	3.771	11/7	-229
JPM US Select Eq C	13.598	11/7	498
M&G EUROPEAN STRATEGIC VALUE CI	7.773	11/7	373
NORDEA EUROPCOVEREDBD OPP BC	0	11/7	-348
ROBECO CHINESE EQ I	7.272	11/7	-128
SCHRODER EUROCORPBD C DURATHED	0	11/7	373
UBAM Dynamic US$BD IC €	13.211	10/7	211
Totales	305.407		5.407

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +7.166,49 € (+2,39%)

TIR provisional: 4,66% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 189 días (faltan 5.281 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 24,9%

Aquí las noticias giran entorno a las elecciones. Sólo voy a hacer un apunte. Los dos bloques dicen que quieren hacer esto y aquello. La realidad de la economía y el encaje europeo corregirán y harán otra cosa. Que igual se parece bien poco a lo prometido. Nosotros a lo nuestro, sin cambio de estrategia. Ni retoques. De momento.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	360	4/7
Gastos explícitos		4/7	-720
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	5.036	3/7	136
AXA GBL SUST EQ F €HED	8.118	4/7	718
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	26.118	4/7	718
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	104.248	4/7	748
DNCA FLEX INFLAT I	15.186	3/7	71
DUNAS VALOR PRUDENTE I	0	4/7	26
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	9.956	3/7	456
DWS GBL AGRIBUSINESS TFC	4.414	3/7	-186
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	4.970	3/7	270
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €	3.866	3/7	166
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	3.473	4/7	373
GROUPAMA ENTREPRISES R	53.731	4/7	1.112
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	4.230	4/7	1330
HENDERSON PANEUROPPROPERTYEQ I2	3.391	4/7	91
HOROS VALUE INTERNACIONAL	0	4/7	515
Invesco Euro Corp Bd Z	13.831	4/7	-21
JPM Pacific Eq C	3.873	4/7	-127
JPM US Select Eq C	13.760	3/7	660
M&G EUROPEAN STRATEGIC VALUE CI	7.960	3/7	560
NORDEA EUROPCOVEREDBD OPP BC	0	4/7	-348
ROBECO CHINESE EQ I	7.374	3/7	-26
SCHRODER EUROCORPBD C DURATHED	0	4/7	373
UBAM Dynamic US$BD IC €	13.270	30/6	270
Totales	307.166		7.166

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.