Vida de la cartera: 1160 (faltan 4.311 días hasta el objetivo)
NR: 2,66 (1-10)
Esto es tener la cartera en modo «toca más cuidar el riesgo asumido que la rentabilidad potencial». Cuando tanto la renta fija como la renta variable está en retroceso, el que la cartera «sólo» descienda un 1,4% deja demostrado que el posicionamiento es prudente. En cuanto haya precios atractivos (en renta fija empieza a haberlos) y/o algo de visibilidad geopolítica iremos aumentando el riesgo para buscar rentabilidad futura.
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
Vida de la cartera: 1153 (faltan 4.318 días hasta el objetivo)
NR: 2,69 (1-10)
No. No uso ni tengo previsto hacerlo, fondos de Deuda Privada. Para mi, la liquidez es vital (tanto para el inversor en un fondo como para el gestor del mismo). La iliquidez o su posibilidad no pasa mis test de estrés. Como siempre, quizá para titulares e importes concretos sea interesante, o quizá un día vea una prima de rentabilidad que lo justifique. Lo dudo.
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
Vida de la cartera: 1146 (faltan 4.325 días hasta el objetivo)
NR: 2,69 (1-10)
Enseguida hablamos de estanflación. De repente. Es cierto que Trump puede seguir echando leña en esa hoguera. Pero algunos ya lo tenían en el radar. Bien sea porque la historia nos debe una recesión tras la subida de tipos de interés, bien sea por el volumen de deuda global, bien sea porque la IA ha creado muchas expectativas de incremento de productividad. Esperemos que no. Y esperemos que no siga escalando la ley del más fuerte. Cuesta vidas.
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
Vida de la cartera: 1132 (faltan 4.332 días hasta el objetivo)
NR: 2,69 (1-10)
Y ahora Irán. Con la tragedia de personas matando y muriendo, con las injusticias previas y ahora potenciadas, tenemos que seguir con nuestro trabajo. Trabajo que consiste en seguir nuestro plan. Pero calma. Sin decisiones precipitadas, que son aleatorias. Buscaremos nichos, momentos e importes para sumar o restar riesgo. En estos primeros días de guerra, que ojalá no se enquiste (recuerden Ucrania), los mercados están erráticos y algunas cosas se comportan como se esperaría en este escenario y otras al contrario de la lógica. ¿Hay una lógica inmutable?
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
Vida de la cartera: 1.132 (faltan 4.339 días hasta el objetivo)
Exposición base de Renta Variable: 17,4%
Exposición base de Renta Fija: 78,7%
Exposición base de Materias Primas: 1,0%
NR: 2,68 (1-10)
Harry Markowitz dijo que la diversificación es «el único almuerzo gratis». Es cierto e incompleto. También sentarse con uno mismo y delimitar horizontes temporales y estudiar qué tipos de activos existen y porqué algunos me convienen y otros no, también. Por lo menos a día de hoy, que podemos diversificar mucho y bien sin tener una fortuna y acceder a enorme cantidad de información de calidad gratis (y enorme cantidad de mentiras y promesas del paríso).
Posición
Valor (€)
Fecha
Resultado
Cuenta
0
24/2
Gastos explícitos
24/2
-1.458
AB Internat Healthcare S1 €hed
0
24/2
263
Algebris Financial Eq I €hed
1.323
23/2
823
Alma InRIS Parus I €hed
0
24/2
255
AXA Gbl Sust Eq F €hed
6.563
24/2
3.192
Azvalor Internacional
0
24/2
533
Blackrock Natural Resources D2 €hed
0
24/2
630
Blackrock Sust Energy D2
0
24/2
54
Bluebay InvestGradeBond S
0
24/2
2.268
BNP Europe SmallCap Convert I
0
24/2
284
Brandes European Value I
0
24/2
294
Brandes US Value I
3.685
24/2
922
Candriam Bds GblInflatShortDurat I
0
24/2
33
Candriam Eq L Biotech I €hed
0
24/2
551
Carmignac Pf Sécurité F
124.488
23/2
11.907
CPR Food For Generations R
3.200
23/2
100
DNCA Flex Inflat I
18.725
23/2
1.138
DPAM RealEstate EuropeDivid Sust W
2.679
23/2
674
Dunas Valor Flexible I
10.736
23/2
806
Dunas Valor Prudente I
0
24/2
26
DWS Artificial Intelligence TFC
4.967
24/2
1.234
DWS CROCI Sector Plus XC
0
24/2
1.443
DWS Gbl Agribusiness TFC
4.151
24/2
-149
DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC
0
24/2
2.129
Eleva European Select R
0
24/2
263
Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R €
0
24/2
319
Fidelity Asia Pacific Opp Y
0
24/2
75
Fidelity China Focus Y
0
24/2
856
Fidelity European Dividend Y
5.946
24/2
633
Fidelity Gbl Industrials Y
0
24/2
1.530
Fidelity SP500 Ix P €hed
3.631
24/2
1.303
Fundpartner Magallanes Value UCITS European E
0
24/2
1.013
Groupama Entreprises R
94.551
24/2
8.141
GS Japan Eq Partners I €Hed
0
24/2
1.310
GS US Eq Income I
0
24/2
503
Guinness Sust Energy Y
0
24/2
658
Henderson Gbl LifeSci H2
0
24/2
634
Henderson PanEuropPropertyEq I2
0
24/2
488
Horos Value Internacional
0
24/2
1.290
Invesco Energy Transition Z €hed
6.013
24/2
155
Invesco Euro Corp Bd Z
35.302
24/2
3.204
JPM Gbl Gov ShDurat Bd C
0
24/2
57
JPM Pacific Eq C
0
24/2
-71
JPM US Select Eq C
0
24/2
5.853
JPM US Select Eq C €hed
0
24/2
305
JPM US Select Eq Plux C
0
24/2
823
LeggMason Infrastr Value X
0
24/2
698
LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed
0
24/2
562
Lombard Commodity RiskPremia €hed
0
24/2
79
M&G European InflatLinkCorpBd C
0
24/2
30
M&G European Strategic Value CI
0
24/2
2.681
M&G Japan C
0
24/2
136
M&G Japan Smaller Companies CH
0
24/2
17
Nomura Japan Strat Value R
3.969
18/2
1.169
Nomura Japan Strat Value R €hed
0
24/2
54
Nordea European Covered Bd Opp BC
0
24/2
-296
Nordea Gbl Clim&Envir BC
0
24/2
678
Pictet Japanese Eq Selec I
0
24/2
278
PIMCO MLPandEnergyInfr Instit €hed
7.257
24/2
1.718
PolarCapital Gbl Insurance I
0
24/2
218
RAM Emerg Mks Eq IP
0
24/2
1.115
Renta4 Lationamérica R
0
24/2
198
Robeco Chinese Eq I
0
24/2
-302
Robeco Indian Eq F
7.104
23/2
-796
Schroder Asian Bd TotRet C €hed
0
24/2
182
Schroder Emerg Asia C
0
24/2
154
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed
0
24/2
373
Schroder US LargeCap C €hed
4.007
24/2
-27
Templeton Franklin Sealand China Ashares W
0
24/2
274
Threadneedle EnhancedCommodities IU
3.632
19/2
783
Trowe US Smaller Companies Eq Q
0
24/2
471
UBAM Dynamic US$BD IC €
18.421
23/2
1.953
UBS German HighDivid Sust Q
0
24/2
57
Vanguard Gbl Stock Ix
0
24/2
602
Totales
370.350
70.350
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
