Vida de la cartera: 517 (faltan 4.962 días hasta el objetivo)
Exposición base de Renta Variable: 25,5%
Exposición base de Renta Fija: 74,5%
Exposición base de Materias Primas: 1,4%
NR: 3,76 (1-10)
Este año, las elecciones pueden marcar mucho la economía de los próximos años. Elecciones europeas, en EEUU, en India, … más de medio mundo. ¿Giro hacia el liberalismo? ¿Giro hacia el proteccionismo? Los tejidos laborales, empresariales, humanos no se pueden cambiar en poco tiempo sin que las tensiones originen rotos. El mercado parece alcista pero se le nota cierto agotamiento. Aumentar mucho el riesgo en cartera quizá no compense. Seguiremos cautos pero no estáticos.
Posición
Valor (€)
Fecha
Resultado
Cuenta
0
28/5
Gastos explícitos
28/5
-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1
2.930
28/5
630
Alma InRIS Parus I €hed
5.138
24/5
238
AXA GBL SUST EQ F €HED
4.059
28/5
1.559
Blackrock Natural Resources D2 €hed
3.623
28/5
303
Blackrock Sust Energy D2
2.109
28/5
109
Bluebay InvestGradeBond S
0
28/5
2.268
Candriam Eq L Biotech I €hed
1.613
24/5
334
Carmignac Pf Sécurité F
68.325
27/5
6.725
DNCA Flex Inflat I
20.016
27/5
359
Dunas Valor Prudente I
0
28/5
26
DWS CROCI Sector Plus XC
10.320
28/5
1.320
DWS Gbl Agribusiness TFC
5.239
28/5
-361
DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC
5.357
28/5
1.457
Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R €
0
28/5
319
Fidelit Asia Pacific Opp Y
1.469
28/5
69
Fidelity Gbl Industrials Y
3.113
28/5
1.013
Groupama Entreprises R
103.811
28/5
3.497
GS Japan Eq Partners I €Hed
0
28/5
1.310
Guinness Sust Energy Y
3.844
28/5
444
Henderson PanEuropPropertyEq I2
0
28/5
488
Horos Value Internacional
0
28/5
515
Invesco Euro Corp Bd Z
21.174
28/5
1.022
JPM Pacific Eq C
2.995
28/5
-5
JPM US Select Eq C
12.637
28/5
3.537
JPM US Select Eq C €hed
0
28/5
305
LeggMason Infrastr Value X
4.956
28/5
378
LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed
21.095
28/5
95
Lombard Commodity RiskPremia €hed
0
28/5
79
M&G European Strategic Value CI
6.203
28/5
2.003
Nordea European Covered Bd Opp BC
0
28/5
-296
Pictet Japanese Eq Selec I
2.846
28/5
246
Robeco Chinese Eq i
4.708
27/5
-192
Schroder Emerg Asia C
0
28/5
154
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed
0
28/5
373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W
1.001
28/5
1
UBAM Dynamic US$BD IC €
10.613
23/5
1.329
UBS German HighDivid Sust Q
1.031
27/5
32
Totales
330.228
30.228
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
Vida de la cartera: 510 (faltan 4.969 días hasta el objetivo)
Exposición base de Renta Variable: 25,6%
Exposición base de Renta Fija: 74,4%
Exposición base de Materias Primas: 1,4%
NR: 3,76 (1-10)
Hoy leía cómo nos está quedando Europa. Más de servicios, menos industrial, y por tanto, menos alemana. Poco a poco, al subcontratar la producción con Asia, y a golpes de Brexit y Putin, quizá no seamos muy conscientes de cuánto está cambiando nuestro continente. La vieja Europa debe espabilar, dicen muchos. Seguir mirando el ombligo oprio, las glorias pasadas, no nos conviene porque ni el diseño pasa ya únicamente por Francia e Italia, ni el monopolio de la industria puntera está en centroeuropa, ni Reino Unido es un imperio, ni hemos hecho los deberes con los países del norte de África, ni hemos avanzado en instituciones fuertes y decisorias, seguimos sin saber tratar de tú a tú al tío Sam…
Posición
Valor (€)
Fecha
Resultado
Cuenta
0
21/5
Gastos explícitos
21/5
-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1
2.999
21/5
699
Alma InRIS Parus I €hed
5.053
17/5
153
AXA GBL SUST EQ F €HED
4.092
21/5
1.592
Blackrock Natural Resources D2 €hed
3.671
21/5
351
Blackrock Sust Energy D2
2.054
21/5
54
Bluebay InvestGradeBond S
0
21/5
2.268
Candriam Eq L Biotech I €hed
1.628
21/5
349
Carmignac Pf Sécurité F
68.343
21/5
6.743
DNCA Flex Inflat I
20.125
17/5
467
Dunas Valor Prudente I
0
21/5
26
DWS CROCI Sector Plus XC
10.495
21/5
1.495
DWS Gbl Agribusiness TFC
5.329
21/5
-271
DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC
5.529
21/5
1.629
Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R €
0
21/5
319
Fidelit Asia Pacific Opp Y
1.486
21/5
86
Fidelity Gbl Industrials Y
3.128
21/5
1.028
Groupama Entreprises R
103.733
21/5
3.419
GS Japan Eq Partners I €Hed
0
21/5
1.310
Guinness Sust Energy Y
3.775
21/5
375
Henderson PanEuropPropertyEq I2
0
21/5
488
Horos Value Internacional
0
21/5
515
Invesco Euro Corp Bd Z
21.253
21/5
1.101
JPM Pacific Eq C
2.997
21/5
-3
JPM US Select Eq C
12.610
21/5
3.510
JPM US Select Eq C €hed
0
21/5
305
LeggMason Infrastr Value X
5.081
21/5
503
LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed
21.157
21/5
157
Lombard Commodity RiskPremia €hed
0
21/5
79
M&G European Strategic Value CI
6.167
21/5
1.967
Nordea European Covered Bd Opp BC
0
21/5
-296
Pictet Japanese Eq Selec I
2.853
21/5
253
Robeco Chinese Eq i
4.758
21/5
-142
Schroder Emerg Asia C
0
21/5
154
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed
0
21/5
373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W
1.041
21/5
41
UBAM Dynamic US$BD IC €
10.553
17/5
1.269
UBS German HighDivid Sust Q
1.035
21/5
35
Totales
330.945
30.945
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
Vida de la cartera: 503 (faltan 4.976 días hasta el objetivo)
Exposición base de Renta Variable: 25,5%
Exposición base de Renta Fija: 74,5%
Exposición base de Materias Primas: 1,4%
NR: 3,76 (1-10)
Los cisnes negros, por definición, no sabemos cuáles y cuándo nos afectarán. Pero en un paso anterior, los riesgos de cola debemos tenerlos en el radar. Hoy por hoy, la desaceleración de la economía China, las guerras en curso y los cambios de rumbo en EEUU si Trump gana las elecciones, por el lado de la geopolítica; que el «landing» no sea soft como dice el consenso del mercado si no que sea hard o incluso no-landing; y por último, que finalmente aparezca en el escenario alguna quiebra bancaria originada por tipos altos que desencadene efecto contagio. Bueno, ya hemos jugado a ser adivinos. Como eso no funciona, más que nada seguiremos nuestro plan.
Posición
Valor (€)
Fecha
Resultado
Cuenta
0
14/5
Gastos explícitos
14/5
-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1
2.966
14/5
666
Alma InRIS Parus I €hed
5.004
13/5
104
AXA GBL SUST EQ F €HED
4.051
14/5
1.551
Blackrock Natural Resources D2 €hed
3.628
14/5
308
Blackrock Sust Energy D2
2.064
14/5
64
Bluebay InvestGradeBond S
0
14/5
2.268
Candriam Eq L Biotech I €hed
1.612
14/5
332
Carmignac Pf Sécurité F
68.204
14/5
6.604
DNCA Flex Inflat I
19.996
13/5
339
Dunas Valor Prudente I
0
14/5
26
DWS CROCI Sector Plus XC
10.502
14/5
1.502
DWS Gbl Agribusiness TFC
5.367
14/5
-233
DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC
5.302
14/5
1.402
Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R €
0
14/5
319
Fidelit Asia Pacific Opp Y
1.507
14/5
107
Fidelity Gbl Industrials Y
3.126
14/5
1.026
Groupama Entreprises R
103.665
14/5
3.352
GS Japan Eq Partners I €Hed
0
14/5
1.310
Guinness Sust Energy Y
3.764
14/5
364
Henderson PanEuropPropertyEq I2
0
14/5
488
Horos Value Internacional
0
14/5
515
Invesco Euro Corp Bd Z
21.237
14/5
1.085
JPM Pacific Eq C
2.942
14/5
-58
JPM US Select Eq C
12.485
14/5
3.385
JPM US Select Eq C €hed
0
14/5
305
LeggMason Infrastr Value X
5.052
14/5
474
LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed
21.125
14/5
125
Lombard Commodity RiskPremia €hed
0
14/5
79
M&G European Strategic Value CI
6.142
14/5
1.942
Nordea European Covered Bd Opp BC
0
14/5
-296
Pictet Japanese Eq Selec I
2.834
14/5
234
Robeco Chinese Eq i
4.798
13/5
-102
Schroder Emerg Asia C
0
14/5
154
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed
0
14/5
373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W
1.036
14/5
36
UBAM Dynamic US$BD IC €
10.616
13/5
1.332
UBS German HighDivid Sust Q
1.027
14/5
27
Totales
330.052
30.052
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
Vida de la cartera: 496 (faltan 4.983 días hasta el objetivo)
Exposición base de Renta Variable: 25,7%
Exposición base de Renta Fija: 74,3%
Exposición base de Materias Primas: 1,3%
NR: 3,76 (1-10)
Normalmente, esta tipo de carteras se revisan y reorganizan a fondo cada 4 meses aproximadamente. No obstante, dado que no tengo que «molestar» a ningún cliente con esta lo hacemos más a menudo. Incluso ajustes, como en este caso, a 2 semanas vista. En este caso, he revisado a la baja (de calidad) a algún fondo con lo que lo reducimos o incluso eliminamos.
Posición
Valor (€)
Fecha
Resultado
Cuenta
0
7/5
Gastos explícitos
7/5
-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1
2.939
7/5
639
Alma InRIS Parus I €hed
5.005
3/5
105
AXA GBL SUST EQ F €HED
4.011
7/5
1.511
Blackrock Natural Resources D2 €hed
3.577
7/5
258
Blackrock Sust Energy D2
2.029
7/5
29
Bluebay InvestGradeBond S
7.379
3/5
2.257
Candriam Eq L Biotech I €hed
1.613
6/5
334
Carmignac Pf Sécurité F
68.222
6/5
6.622
DNCA Flex Inflat I
19.956
6/5
299
Dunas Valor Prudente I
0
7/5
26
DWS CROCI Sector Plus XC
10.366
7/5
1.366
DWS Gbl Agribusiness TFC
5.288
7/5
-312
DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC
5.127
7/5
1.227
Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R €
0
7/5
319
Fidelit Asia Pacific Opp Y
1.514
7/5
114
Fidelity Gbl Industrials Y
3.126
7/5
1.026
Groupama Entreprises R
96.175
6/5
3.251
GS Japan Eq Partners I €Hed
0
7/5
1.310
Guinness Sust Energy Y
3.644
7/5
244
Henderson PanEuropPropertyEq I2
0
7/5
488
Horos Value Internacional
0
7/5
515
Invesco Euro Corp Bd Z
21.277
7/5
1.125
JPM Pacific Eq C
2.958
7/5
-42
JPM US Select Eq C
12.432
7/5
3.331
JPM US Select Eq C €hed
0
7/5
305
LeggMason Infrastr Value X
4.978
7/5
400
LeggMason ShDurat BlueChipBd Premier €hed
21.132
7/5
132
Lombard Commodity RiskPremia €hed
0
6/5
79
M&G European Strategic Value CI
6.021
7/5
1.821
Nordea European Covered Bd Opp BC
0
7/5
-296
Pictet Japanese Eq Selec I
2.884
7/5
284
Robeco Chinese Eq i
6.144
6/5
-256
Schroder Emerg Asia C
0
7/5
154
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed
0
7/5
373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W
1.047
7/5
47
UBAM Dynamic US$BD IC €
9.127
6/5
1.343
UBS German HighDivid Sust Q
1.000
6/5
0
Totales
328.973
28.973
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
