Etiqueta: #CC

Resultado provisional: +16.464,52 € (+5,49%)

TIR provisional: +5,21% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 384 (faltan 5.095 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 28,9%

NR: 3,89 (1-10)

Diversificar. Vamos a coger las 7 más grandes del S&P500: +71%. S&P500: +19%. Esto en 2023. El que no diversificó, ganó mucho menos. Pero, ¿y si hubiera sido al revés? Esto no se trata de apostar y ganar. Se trata de no perder. Se trata de asumir limitar el riesgo asumido, en cantidad, tipología y el menor tiempo posible. Para ganar, primero, proteger. Segundo, elegir dónde, cuánto y cuando queremos asumir ese riesgo y teniendo porqués.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	16/1
Gastos explícitos		16/1	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	2.826	16/1	526
Alma InRIS Parus I €hed	3.300	12/1	0
AXA GBL SUST EQ F €HED	8.324	16/1	1.124
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	9.272	16/1	2.149
Candriam Eq L Biotech I €hed	1.476	16/1	276
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	105.374	16/1	4.774
DNCA FLEX INFLAT I	12.274	16/1	159
DUNAS VALOR PRUDENTE I	0	16/1	26
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	8.791	16/1	791
DWS GBL AGRIBUSINESS TFC	5.074	16/1	-526
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	5.957	16/1	57
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €	3.973	12/1	273
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	3.645	16/1	545
GROUPAMA ENTREPRISES R	62.188	16/1	2.269
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	0	16/1	1.310
Guinness Sust Energy Y	7.000	16/1	-300
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	16/1	488
Horos Value Internacional	0	16/1	515
Invesco Euro Corp Bd Z	19.036	16/1	884
JPM Pacific Eq C	3.707	16/1	-293
JPM US Select Eq C	14.958	16/1	1.858
JPM US Select Eq C €hed	2.109	16/1	110
LeggMason Infrastr Value X	2.866	16/1	288
M&G European Strategic Value CI	7.242	16/1	1.042
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	16/1	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.788	16/1	188
Robeco Chinese Eq i	6.059	16/1	-1.341
Schroder Emerg Asia C	2.823	16/1	-65
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	16/1	373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W	1.004	16/1	4
UBAM Dynamic US$BD IC €	13.014	12/1	730
Totales	316.465		16.465

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Damos las siguientes órdenes de traspaso:

A. Traspasar 1.400 € del Candriam Eq L Biotech I €hed al Fidelity Asia Pacific Opp Y (LU0345362361).

B. Traspasar 1.000 € del DNCA Flex Inflat I al Templeton Franklin Sealand China Ashares W (LU2585238228).

C. Traspasar 1.000 € del M&G European Strategic Value CI al DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC.

D. Traspasar 3.300 € del Bluebay InvestGradeBD S al InRIS Parus Fund Class I Euro Hedged (IE00BCBHZ754).

E. Traspasar 6.600 € del Bluebay InvestGradeBD S al UBAM Dynamic US$Bd IC €.

Resultado provisional: +16.713,08 € (+5,57%)

TIR provisional: +5,39% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 377 (faltan 5.102 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 27,7%

NR: 3,90 (1-10)

Diversificar. Disminuye el riesgo total de la cartera, pensando en el largo plazo. Y también baja el riesgo a corto plazo relacionado con la liquidez. Porque, ¿y si, de manera imprevista, retiramos saldo parcial de la cartera? Si está diversificada, podemos elegir de dónde. Si está concentrada, menos opciones. ¿Las pegas de la diversificación? Menos importe en las mejores opciones (suponiendo que tengamos más aciertos que fallos). De nuevo, equlibrio razonable.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	9/1
Gastos explícitos		9/1	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	2.817	9/1	517
AXA GBL SUST EQ F €HED	8.304	9/1	1.104
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	19.125	9/1	2.103
Candriam Eq L Biotech I €hed	2.927	9/1	327
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	105.175	9/1	4.575
DNCA FLEX INFLAT I	13.290	9/1	174
DUNAS VALOR PRUDENTE I	0	9/1	26
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	8.953	9/1	953
DWS GBL AGRIBUSINESS TFC	5.126	9/1	-474
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	4.980	9/1	80
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €	3.956	8/1	256
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	3.660	9/1	560
GROUPAMA ENTREPRISES R	62.134	9/1	2.215
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	0	9/1	1.310
Guinness Sust Energy Y	7.292	8/1	-8
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	9/1	488
Horos Value Internacional	0	9/1	515
Invesco Euro Corp Bd Z	18.975	9/1	823
JPM Pacific Eq C	3.678	9/1	-322
JPM US Select Eq C	14.772	9/1	1.672
JPM US Select Eq C €hed	2.097	9/1	98
LeggMason Infrastr Value X	2.894	9/1	316
M&G European Strategic Value CI	8.335	9/1	1.135
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	9/1	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.689	9/1	89
Robeco Chinese Eq i	6.296	9/1	-1.104
Schroder Emerg Asia C	2.836	9/1	-52
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	9/1	373
UBAM Dynamic US$BD IC €	6.402	8/1	718
Totales	316.713		16.713

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +18.321,50 € (+6,11%)

TIR provisional: 6,02% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 370 (faltan 5.109 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 27,9%

NR: 3,91 (1-10)

Escuchando a otros especialistas tengo la sensación de que están un poco descolocados. Leen un mercado ilógico. Están felices porque las rentabilidades de 2023 no las esperaban pero tristes porque desconocen las razones. Y para el año en curso, siguen las tensiones políticas (bélicas, económicas…) y esa recesión que avisa y no llega. Nuestra estrategia es adaptativa. Reactiva más que predictiva. Y la contradicción es que tenemos que elegir cuándo y cómo asumir riesgo. Convivamos con ello, con nuestras dudas, con la certeza de que nunca sabremos cómo sigue la trama de la película económica. Eso añade interés.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	2/1
Gastos explícitos		2/1	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	2.773	2/1	473
AXA GBL SUST EQ F €HED	8.299	2/1	1.099
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	19.289	2/1	2.266
Candriam Eq L Biotech I €hed	2.856	2/1	256
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	105.327	2/1	4.727
DNCA FLEX INFLAT I	13.367	29/12	252
DUNAS VALOR PRUDENTE I	0	2/1	26
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	9.199	2/1	1.199
DWS GBL AGRIBUSINESS TFC	5.190	2/1	-410
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	5.327	2/1	427
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €	3.933	29/12	233
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	3.736	2/1	636
GROUPAMA ENTREPRISES R	62.081	2/1	2.162
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	0	2/1	1.310
Guinness Sust Energy Y	7.555	29/12	255
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	2/1	488
Horos Value Internacional	0	2/1	515
Invesco Euro Corp Bd Z	19.139	2/1	987
JPM Pacific Eq C	3.752	2/1	-248
JPM US Select Eq C	14.796	2/1	1.696
JPM US Select Eq C €hed	2.105	2/1	106
LeggMason Infrastr Value X	2.879	2/1	301
M&G European Strategic Value CI	8.291	2/1	1.091
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	2/1	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.680	29/12	80
Robeco Chinese Eq i	6.519	29/12	-881
Schroder Emerg Asia C	2.916	2/1	28
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	2/1	373
UBAM Dynamic US$BD IC €	6.313	28/12	629
Totales	318.322		18.322

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Ordenamos reembolso de 378,24 € del Bluebay InvestGradeBd para pago de gastos y comisiones externas.