Categoría: Carteras de ejemplo

Resultado provisional: +19.369,45 € (+6,46%)

TIR provisional: +5,70% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 412 (faltan 5.067 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 29,0%

NR: 3,90 (1-10)

Es momento, siempre lo es, de empezar a reconstruir cartera pensando en los riesgos asumidos. Luego ya hablaremos de rentabilidades. Replantearse qué riesgos conocidos están vigentes, cuáles pueden aparecer y recordar que siempre puede llegar un cisne negro por sorpresa (y por definición). Esta semana leo mucho con respecto a cambio climático y automatización (IA, robótica…) porque a largo plazo eso marcará las rentabilidades y hay que estar muy encima ya.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	13/2
Gastos explícitos		13/2	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	2.923	13/2	623
Alma InRIS Parus I €hed	3.390	12/2	90
AXA GBL SUST EQ F €HED	8.481	13/2	1.281
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	9.279	12/2	2.157
Candriam Eq L Biotech I €hed	1.478	12/2	278
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	106.258	12/2	5.658
DNCA FLEX INFLAT I	12.244	12/2	128
DUNAS VALOR PRUDENTE I	0	13/2	26
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	8.568	13/2	568
DWS GBL AGRIBUSINESS TFC	5.080	13/2	-520
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	5.594	13/2	-306
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €	4.037	12/2	337
Fidelit Asia Pacific Opp Y	1.404	13/2	4
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	3.765	13/2	664
GROUPAMA ENTREPRISES R	62.383	13/2	2.464
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	0	13/2	1.310
Guinness Sust Energy Y	7.378	12/2	78
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	13/2	488
Horos Value Internacional	0	13/2	515
Invesco Euro Corp Bd Z	19.059	13/2	908
JPM Pacific Eq C	3.827	13/2	-173
JPM US Select Eq C	15.830	13/2	2.730
JPM US Select Eq C €hed	2.199	13/2	200
LeggMason Infrastr Value X	2.811	13/2	233
M&G European Strategic Value CI	7.234	13/2	1.034
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	13/2	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.818	13/2	218
Robeco Chinese Eq i	6.077	8/2	-1.323
Schroder Emerg Asia C	2.900	9/2	12
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	13/2	373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W	991	8/2	-9
UBAM Dynamic US$BD IC €	13.362	12/2	1.078
Totales	319.369		19.369

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +19.673,35 € (+6,56%)

TIR provisional: +5,89% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 405 (faltan 5.074 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 29,1%

NR: 3,90 (1-10)

Con la inflación a la baja, que no controlada, y con tambores de recesión en Europa, ¿habrá bajada de tipos en Europa? ¿cuándo? ¿a qué ritmo? Y en EEUU… con elecciones a la vista pero las previsiones de aterrizaje suave o incluso regate a la recesión ¿nos creemos que habrá tantas bajadas de tipos como dice el mercado para este año? NI IDEA. Ante la duda, cautela y el dedo en el gatillo (el que tenga munición). Sigamos el plan (de cada uno).

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	6/2
Gastos explícitos		6/2	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	2.929	6/2	629
Alma InRIS Parus I €hed	3.356	2/2	56
AXA GBL SUST EQ F €HED	8.528	6/2	1.328
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	9.306	6/2	2.183
Candriam Eq L Biotech I €hed	1.480	6/2	280
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	106.362	6/2	5.762
DNCA FLEX INFLAT I	12.270	5/2	154
DUNAS VALOR PRUDENTE I	0	6/2	26
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	8.665	6/2	665
DWS GBL AGRIBUSINESS TFC	5.164	6/2	-436
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	5.827	6/2	-73
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €	4.049	5/2	349
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	3.753	6/2	653
GROUPAMA ENTREPRISES R	62.332	6/2	2.413
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	0	6/2	1.310
Guinness Sust Energy Y	7.101	6/2	-199
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	6/2	488
Horos Value Internacional	0	6/2	515
Invesco Euro Corp Bd Z	19.065	6/2	913
JPM Pacific Eq C	3.774	6/2	-226
JPM US Select Eq C	15.781	6/2	2.681
JPM US Select Eq C €hed	2.197	6/2	198
LeggMason Infrastr Value X	2.854	6/2	276
M&G European Strategic Value CI	7.214	6/2	1.014
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	6/2	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.795	6/2	195
Robeco Chinese Eq i	6.181	6/2	-1.219
Schroder Emerg Asia C	2.905	6/2	17
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	6/2	373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W	975	6/2	-25
UBAM Dynamic US$BD IC €	13.390	5/2	1.106
Totales	319.673		19.673

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +18.823,99 € (+6,27%)

TIR provisional: +5,74% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 398 (faltan 5.081 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 28,9%

NR: 3,89 (1-10)

¿Y si estoy equivocado? Por eso preparamos la cartera, mediante diversificación y usando activos de tipología diferente, ante eventos inesperados. Pero, ¿y si estoy equivocado y soy demasiado cauto y pago un coste de oportunidad? ¿Y si no estoy siendo suficientemente cauto ante los riesgos latentes conocidos? Todos los días me hago estas, y otras, preguntas. Llevamos un mes del año, y sigo estando en modo cauto así como fiel a la estrategia trazada.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	30/1
Gastos explícitos		30/1	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	2.840	30/1	540
Alma InRIS Parus I €hed	3.309	29/1	9
AXA GBL SUST EQ F €HED	8.517	30/1	1.317
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	9.351	29/1	2.229
Candriam Eq L Biotech I €hed	1.471	26/1	271
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	106.305	29/1	5.705
DNCA FLEX INFLAT I	12.246	29/1	131
DUNAS VALOR PRUDENTE I	0	30/1	26
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	8.676	29/1	676
DWS GBL AGRIBUSINESS TFC	5.121	29/1	-479
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	5.875	29/1	-25
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €	4.030	29/1	330
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	3.724	30/1	624
GROUPAMA ENTREPRISES R	62.289	30/1	2.370
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	0	30/1	1.310
Guinness Sust Energy Y	7.115	29/1	-185
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	30/1	488
Horos Value Internacional	0	30/1	515
Invesco Euro Corp Bd Z	19.162	30/1	1.010
JPM Pacific Eq C	3.731	30/1	-269
JPM US Select Eq C	15.503	30/1	2.403
JPM US Select Eq C €hed	2.180	30/1	180
LeggMason Infrastr Value X	2.845	30/1	267
M&G European Strategic Value CI	7.321	30/1	1.121
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	30/1	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.770	30/1	170
Robeco Chinese Eq i	6.033	29/1	-1.367
Schroder Emerg Asia C	2.820	30/1	-68
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	30/1	373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W	931	30/1	-69
UBAM Dynamic US$BD IC €	13.265	29/1	981
Totales	318.824		18.824

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +16.809,07 € (+5,60%)

TIR provisional: +5,22% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 391 (faltan 5.088 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 28,8%

NR: 3,89 (1-10)

Evergrande, Irán, Trump, … Tantas variables, tantas posibilidades. Y es que casi nunca es lo que quieres hacer, si no lo que decides hacer entre lo que puedes hacer.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	23/1
Gastos explícitos		23/1	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	2.811	23/1	511
Alma InRIS Parus I €hed	3.291	22/1	-9
AXA GBL SUST EQ F €HED	8.439	23/1	1.239
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	9.272	23/1	2.149
Candriam Eq L Biotech I €hed	1.475	23/1	275
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	105.669	23/1	5.069
DNCA FLEX INFLAT I	12.230	23/1	115
DUNAS VALOR PRUDENTE I	0	23/1	26
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	8.546	23/1	546
DWS GBL AGRIBUSINESS TFC	5.071	23/1	-524
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	5.786	23/1	-114
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €	3.991	22/1	291
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	3.655	23/1	555
GROUPAMA ENTREPRISES R	62.240	23/1	2.321
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	0	23/1	1.310
Guinness Sust Energy Y	7.034	23/1	-266
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	23/1	488
Horos Value Internacional	0	23/1	515
Invesco Euro Corp Bd Z	19.032	23/1	880
JPM Pacific Eq C	3.726	23/1	-274
JPM US Select Eq C	15.252	23/1	2.152
JPM US Select Eq C €hed	2.147	23/1	148
LeggMason Infrastr Value X	2.820	23/1	242
M&G European Strategic Value CI	7.215	23/1	1.015
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	23/1	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.783	23/1	183
Robeco Chinese Eq i	6.026	23/1	-1.374
Schroder Emerg Asia C	2.800	23/1	-89
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	23/1	373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W	973	23/1	-27
UBAM Dynamic US$BD IC €	13.136	22/1	852
Totales	316.809		16.809

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +16.464,52 € (+5,49%)

TIR provisional: +5,21% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 384 (faltan 5.095 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 28,9%

NR: 3,89 (1-10)

Diversificar. Vamos a coger las 7 más grandes del S&P500: +71%. S&P500: +19%. Esto en 2023. El que no diversificó, ganó mucho menos. Pero, ¿y si hubiera sido al revés? Esto no se trata de apostar y ganar. Se trata de no perder. Se trata de asumir limitar el riesgo asumido, en cantidad, tipología y el menor tiempo posible. Para ganar, primero, proteger. Segundo, elegir dónde, cuánto y cuando queremos asumir ese riesgo y teniendo porqués.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	16/1
Gastos explícitos		16/1	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	2.826	16/1	526
Alma InRIS Parus I €hed	3.300	12/1	0
AXA GBL SUST EQ F €HED	8.324	16/1	1.124
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	9.272	16/1	2.149
Candriam Eq L Biotech I €hed	1.476	16/1	276
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	105.374	16/1	4.774
DNCA FLEX INFLAT I	12.274	16/1	159
DUNAS VALOR PRUDENTE I	0	16/1	26
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	8.791	16/1	791
DWS GBL AGRIBUSINESS TFC	5.074	16/1	-526
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	5.957	16/1	57
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €	3.973	12/1	273
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	3.645	16/1	545
GROUPAMA ENTREPRISES R	62.188	16/1	2.269
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	0	16/1	1.310
Guinness Sust Energy Y	7.000	16/1	-300
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	16/1	488
Horos Value Internacional	0	16/1	515
Invesco Euro Corp Bd Z	19.036	16/1	884
JPM Pacific Eq C	3.707	16/1	-293
JPM US Select Eq C	14.958	16/1	1.858
JPM US Select Eq C €hed	2.109	16/1	110
LeggMason Infrastr Value X	2.866	16/1	288
M&G European Strategic Value CI	7.242	16/1	1.042
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	16/1	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.788	16/1	188
Robeco Chinese Eq i	6.059	16/1	-1.341
Schroder Emerg Asia C	2.823	16/1	-65
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	16/1	373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W	1.004	16/1	4
UBAM Dynamic US$BD IC €	13.014	12/1	730
Totales	316.465		16.465

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.