Vida de la cartera: 377 (faltan 5.102 días hasta el objetivo)
Exposición base de Renta Variable: 27,7%
NR: 3,90 (1-10)
Diversificar. Disminuye el riesgo total de la cartera, pensando en el largo plazo. Y también baja el riesgo a corto plazo relacionado con la liquidez. Porque, ¿y si, de manera imprevista, retiramos saldo parcial de la cartera? Si está diversificada, podemos elegir de dónde. Si está concentrada, menos opciones. ¿Las pegas de la diversificación? Menos importe en las mejores opciones (suponiendo que tengamos más aciertos que fallos). De nuevo, equlibrio razonable.
Posición
Valor (€)
Fecha
Resultado
Cuenta
0
9/1
Gastos explícitos
9/1
-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1
2.817
9/1
517
AXA GBL SUST EQ F €HED
8.304
9/1
1.104
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S
19.125
9/1
2.103
Candriam Eq L Biotech I €hed
2.927
9/1
327
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F
105.175
9/1
4.575
DNCA FLEX INFLAT I
13.290
9/1
174
DUNAS VALOR PRUDENTE I
0
9/1
26
DWS CROCI SECTORS PLUS XC
8.953
9/1
953
DWS GBL AGRIBUSINESS TFC
5.126
9/1
-474
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC
4.980
9/1
80
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €
3.956
8/1
256
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y
3.660
9/1
560
GROUPAMA ENTREPRISES R
62.134
9/1
2.215
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED
0
9/1
1.310
Guinness Sust Energy Y
7.292
8/1
-8
Henderson PanEuropPropertyEq I2
0
9/1
488
Horos Value Internacional
0
9/1
515
Invesco Euro Corp Bd Z
18.975
9/1
823
JPM Pacific Eq C
3.678
9/1
-322
JPM US Select Eq C
14.772
9/1
1.672
JPM US Select Eq C €hed
2.097
9/1
98
LeggMason Infrastr Value X
2.894
9/1
316
M&G European Strategic Value CI
8.335
9/1
1.135
Nordea European Covered Bd Opp BC
0
9/1
-296
Pictet Japanese Eq Selec I
2.689
9/1
89
Robeco Chinese Eq i
6.296
9/1
-1.104
Schroder Emerg Asia C
2.836
9/1
-52
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed
0
9/1
373
UBAM Dynamic US$BD IC €
6.402
8/1
718
Totales
316.713
16.713
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
Vida de la cartera: 370 (faltan 5.109 días hasta el objetivo)
Exposición base de Renta Variable: 27,9%
NR: 3,91 (1-10)
Escuchando a otros especialistas tengo la sensación de que están un poco descolocados. Leen un mercado ilógico. Están felices porque las rentabilidades de 2023 no las esperaban pero tristes porque desconocen las razones. Y para el año en curso, siguen las tensiones políticas (bélicas, económicas…) y esa recesión que avisa y no llega. Nuestra estrategia es adaptativa. Reactiva más que predictiva. Y la contradicción es que tenemos que elegir cuándo y cómo asumir riesgo. Convivamos con ello, con nuestras dudas, con la certeza de que nunca sabremos cómo sigue la trama de la película económica. Eso añade interés.
Posición
Valor (€)
Fecha
Resultado
Cuenta
0
2/1
Gastos explícitos
2/1
-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1
2.773
2/1
473
AXA GBL SUST EQ F €HED
8.299
2/1
1.099
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S
19.289
2/1
2.266
Candriam Eq L Biotech I €hed
2.856
2/1
256
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F
105.327
2/1
4.727
DNCA FLEX INFLAT I
13.367
29/12
252
DUNAS VALOR PRUDENTE I
0
2/1
26
DWS CROCI SECTORS PLUS XC
9.199
2/1
1.199
DWS GBL AGRIBUSINESS TFC
5.190
2/1
-410
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC
5.327
2/1
427
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €
3.933
29/12
233
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y
3.736
2/1
636
GROUPAMA ENTREPRISES R
62.081
2/1
2.162
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED
0
2/1
1.310
Guinness Sust Energy Y
7.555
29/12
255
Henderson PanEuropPropertyEq I2
0
2/1
488
Horos Value Internacional
0
2/1
515
Invesco Euro Corp Bd Z
19.139
2/1
987
JPM Pacific Eq C
3.752
2/1
-248
JPM US Select Eq C
14.796
2/1
1.696
JPM US Select Eq C €hed
2.105
2/1
106
LeggMason Infrastr Value X
2.879
2/1
301
M&G European Strategic Value CI
8.291
2/1
1.091
Nordea European Covered Bd Opp BC
0
2/1
-296
Pictet Japanese Eq Selec I
2.680
29/12
80
Robeco Chinese Eq i
6.519
29/12
-881
Schroder Emerg Asia C
2.916
2/1
28
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed
0
2/1
373
UBAM Dynamic US$BD IC €
6.313
28/12
629
Totales
318.322
18.322
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
Vida de la cartera: 364 (faltan 5.115 días hasta el objetivo)
Exposición base de Renta Variable: 27,7%
NR: 3,91 (1-10)
Hace un año, al titular le tocó la lotería de Navidad y me pidió que le diera posibilidades para invertir, confiando casi ciegamente en mi experiencia. Expliqué que era una carrera a largo plazo, en la que habría malos momentos, y sobre todo, que se asumían riesgos, que se buscan mitigar gracias al largo plazo, ladiversificación y un seguimiento constante. Superar el 6% en este año no es lo importante. En realidad, sólo se podrá evaluar si hemos cumplido el objetivo de la cartera (llegar al destino con tranqulidad) únicamente dentro de más de 5000 días. 2024 será un año, como casi todos, con temas importantes que afectarán a la cartera. En la geopolítica, los conflictos en marcha, que ojalá se solucionen o al menos remitan, y elecciones en medio planeta. En lo económico, volveremos al clásico debate entre enfoques keynesianos y austriacos monitorizando todos los días los tipos de interés y las tasas de inflación. ¿Qué pasará? No sabemos, pero sabemos qué ir haciendo.
Posición
Valor (€)
Fecha
Resultado
Cuenta
0
27/12
Gastos explícitos
27/12
-1.080
AB INTERNAT HEALTHCARE S1
2.710
27/12
410
AXA GBL SUST EQ F €HED
8.340
27/12
1.140
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S
19.711
22/12
2.310
Candriam Eq L Biotech I €hed
2.757
22/12
157
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F
105.270
22/12
4.670
DNCA FLEX INFLAT I
13.353
22/12
238
DUNAS VALOR PRUDENTE I
0
27/12
26
DWS CROCI SECTORS PLUS XC
9.195
27/12
1.195
DWS GBL AGRIBUSINESS TFC
5.130
27/12
-470
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC
5.393
27/12
493
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €
3.940
22/12
240
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y
3.724
27/12
624
GROUPAMA ENTREPRISES R
62.033
26/12
2.115
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED
0
27/12
1.310
Guinness Sust Energy Y
7.485
21/12
185
Henderson PanEuropPropertyEq I2
0
27/12
488
Horos Value Internacional
0
27/12
515
Invesco Euro Corp Bd Z
19.227
27/12
1.075
JPM Pacific Eq C
3.673
27/12
-327
JPM US Select Eq C
14.706
27/12
1.606
JPM US Select Eq C €hed
2.119
27/12
120
LeggMason Infrastr Value X
2.856
27/12
278
M&G European Strategic Value CI
8.279
27/12
1.079
Nordea European Covered Bd Opp BC
0
27/12
-296
Pictet Japanese Eq Selec I
2.639
27/12
39
Robeco Chinese Eq i
6.368
21/12
-1.031
Schroder Emerg Asia C
2.883
27/12
-5
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed
0
27/12
373
UBAM Dynamic US$BD IC €
6.370
21/12
686
Totales
318.162
18.162
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
