Categoría: Carteras de ejemplo

Segunda recarterización: Hay múltiples motivos por los que hacer recarterizaciones. Cambiar de tipo de activo, cambiar un fondo concreto, reequilibrar pesos para seguir con la misma estrategia. Lo importante es hacerlo sin avaricia ni pánico. Racionalmente. Siguiendo un plan.

Damos las siguientes órdenes de traspaso:

A. Traspasar 2.000 € desde el GS Japan Eq Partners I €hed al DWS Gbl Agribusiness TFC (LU1663901848).

B. Traspasar 1.000 € desde el DWS CROCI Sectors Plus XC al JPM Pacific Eq C (LU0822047683).

C. Traspasar 1.500 € desde el Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R € al AB Internat Healthcare S1 (LU0260062871).

D. Traspasar 1.500 € desde el Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R € al DNCA Flex Inflat I (LU1694789964).

E. Traspasar el total del fondo (última valoración 17.505 €) desde el Schroder EuroCorpBd C Durat Hed al Groupama Entreprises R (FR0013278702).

F. Traspasar el total del fondo (última valoración 4.225 €) desde el Dunas Valor Prudente I al Groupama Entreprises R (FR0013278702).

Reducimos el número de fondos, reducimos el riesgo asumido por el lado de la renta fija manteniendo el de renta variable. Aumentamos el peso de la agricultura y la salud, reducimos el de Japón. Reducimos o eliminamos fondos que bajan de calidad y aumentamos a los que la mantienen o aumentan. Con cada movimiento, intentamos mejorar al menos un aspecto.

Las órdenes se ejecutarán mañana y tomaremos los precios de mañana como de salida. Y los de pasado mañana como los de entrada. Muy parecido a la realidad. Ya veremos los datos exactos cuando sepamos los precios de ejecución.

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +4.251,09 € (+1,42%)

TIR provisional: 7,61% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 70 días (faltan 5.409 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 17,9%

El fondo de inversión DWS CROCI Sector Plus XC es un fondo de renta variable global con una estrategia específica que consiste, por resumir mucho, en buscar sectores y dentro del mismo empresas que estén infravaloradas en cada momento. Para calcular esa infravaloración tienen en cuenta su valor según el mercado y los beneficios que están obteniendo. Han demostrado que les funciona y tiene cabida en esta cartera.

Buena semana. Pero seguimos cautos. Las grandes cifras económicas no invitan a asumir riesgos. Quizá nos perdamos partes del pastel, sencillamente creemos que no compensa el riesgo. Racionalidad y continuar con una estrategia predefinida. ¿Cuándo asumir riesgo, cuando los precios sean tan baratos o la situación económica tan «rosa» que nuestros números diga que compense.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	720	28/2
Gastos explícitos		28/2	-360
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	5.134	7/3	-66
AXA GBL SUST EQ F €HED	7.557	7/3	157
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	15.831	6/3	531
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	86.060	6/3	560
DNCA FLEX INFLAT I	13.654	6/3	-61
DUNAS VALOR PRUDENTE I	4.225	6/3	25
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	9.394	7/3	694
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	4.232	7/3	-368
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €	14.146	6/3	146
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	3.444	7/3	344
GROUPAMA ENTREPRISES R	69.934	7/3	314
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	7.321	7/3	521
HOROS VALUE INTERNACIONAL	0	28/2	515
JPM Pacific Eq C	2.888	7/3	-112
JPM US Select Eq C	8.960	7/3	-40
M&G EUROPEAN STRATEGIC VALUE CI	5.671	7/3	671
NORDEA EUROPCOVEREDBD OPP BC	14.274	7/3	74
SCHRODER EUROCORPBD C DURATHED	17.506	7/3	405
UBAM Dynamic US$BD IC €	13.301	6/3	301
Totales	304.251		4.251

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +3.737,48 € (+1,25%)

TIR provisional: 7,44% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 63 días (faltan 5.416 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 17,7%

El fondo de inversión Dunas Valor Prudente I es un fondo alternativo, en este caso multiactivo que busca reducir el riesgo de la cartera por dos vías: priorizar la conservación de capital y descorrelacionar de todos los demás. No solo hay vida fuera de la renta fija y variable si no que es rica y variada.

Otra mala semana. Nuestros deseos nos pueden jugar una mala pasada. El cerebro quiere siempre consolidar los beneficios y una vez que se llega a una cifra, duele que baje. Pero las inversiones no funcionan así. La irregularidad es la norma. Y a la larga es positivo.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	720	28/2
Gastos explícitos		28/2	-360
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	5.135	28/2	-65
AXA GBL SUST EQ F €HED	7.565	28/2	165
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	15.900	28/2	600
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	86.238	28/2	738
DNCA FLEX INFLAT I	13.546	27/2	-169
DUNAS VALOR PRUDENTE I	4.223	27/2	23
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	9.181	28/2	481
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	4.193	28/2	-407
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €	14.264	27/2	264
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	3.392	28/2	292
GROUPAMA ENTREPRISES R	69.898	28/2	278
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	7.117	28/2	317
HOROS VALUE INTERNACIONAL	0	28/2	515
JPM Pacific Eq C	2.831	28/2	-169
JPM US Select Eq C	8.826	28/2	-174
M&G EUROPEAN STRATEGIC VALUE CI	5.613	28/2	613
NORDEA EUROPCOVEREDBD OPP BC	14.226	28/2	26
SCHRODER EUROCORPBD C DURATHED	17.489	28/2	389
UBAM Dynamic US$BD IC €	13.380	27/2	380
Totales	303.737		3.737

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +4.600,01 € (+1,53%)

TIR provisional: 10,43% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 56 días (faltan 5.423 días hasta el objetivo)

El fondo de inversión DNCA Flex Inflat I es un fondo de renta fija ligada a la inflación, orientado al medio y lago plazo, que aunque invierte en bonos globales cubre el riesgo de la divisa. ¿Sabes lo que es un préstamo a tipo variable? Pues en este caso, presta el que invierte en este fondo.

7 días malos. Cae todo menos el dólar. No tocamos nada. En un par de semanas sí lo haremos. ¿Hacia donde? Veremos, pero en principio seguiremos con cautela la estrategia y retocaremos sin miedo.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	720	21/2
Gastos explícitos		21/2	-360
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	5.211	21/2	11
AXA GBL SUST EQ F €HED	7.657	21/2	257
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	16.056	20/2	756
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	86.682	20/2	1.182
DNCA FLEX INFLAT I	13.643	20/2	-72
DUNAS VALOR PRUDENTE I	4.222	20/2	22
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	9.245	21/2	546
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	4.317	21/2	-283
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €	14.203	17/2	203
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	3.348	21/2	248
GROUPAMA ENTREPRISES R	69.867	21/2	247
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	7.044	21/2	244
HOROS VALUE INTERNACIONAL	0	21/2	515
JPM Pacific Eq C	2.897	21/2	-103
JPM US Select Eq C	8.913	21/2	-87
M&G EUROPEAN STRATEGIC VALUE CI	5.576	21/2	576
NORDEA EUROPCOVEREDBD OPP BC	14.215	21/2	15
SCHRODER EUROCORPBD C DURATHED	17.505	21/2	405
UBAM Dynamic US$BD IC €	13.279	17/2	279
Totales	304.600		4.600

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +5.864,52 € (+1,95%)

TIR provisional: 15,47% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 49 días (faltan 5.430 días hasta el objetivo)

El fondo de inversión Carmignac Pf Sécurité F es un fondo de renta fija orientado al corto y medio plazo, para el inversor de la zona euro. Es un clásico entre los selectores de fondos de inversión. En principio sufre con las subidas de tipos (sobre todo el inicio de estas) pero ha manejado, históricamente, la flexibilidad de elección que tiene de manera más que correcta.

Quizá el mercado esté rolando a bajista. Quizá no. No lo se. Nadie lo sabe. Símplemente, seguimos con la estrategia. No ha cambiado el objetivo de la cartera, no debe cambiar la estrategia. Podemos ver el inicio en C.1.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	720	14/2
Gastos explícitos		14/2	-360
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	5.270	13/2	70
AXA GBL SUST EQ F €HED	7.804	14/2	404
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	16.122	13/2	822
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	86.957	13/2	1.457
DNCA FLEX INFLAT I	13.703	13/2	-12
DUNAS VALOR PRUDENTE I	4.221	13/2	21
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	9.442	14/2	742
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	4.522	14/2	-78
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €	14.198	10/2	198
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	3.376	14/2	276
GROUPAMA ENTREPRISES R	69.835	14/2	215
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	7.170	14/2	370
HOROS VALUE INTERNACIONAL	0	14/2	515
JPM Pacific Eq C	2.965	14/2	-35
JPM US Select Eq C	9.087	14/2	87
M&G EUROPEAN STRATEGIC VALUE CI	5.460	13/2	460
NORDEA EUROPCOVEREDBD OPP BC	14.276	14/2	76
SCHRODER EUROCORPBD C DURATHED	17.542	14/2	442
UBAM Dynamic US$BD IC €	13.194	13/2	194
Totales	305.865		5.865

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.