Resultado provisional: +2.077,61 € (+0,69%)
TIR provisional: 3,04% (rentabilidad anualizada)
Vida de la cartera: 84 días (faltan 5.395 días hasta el objetivo)
Exposición base de Renta Variable: 18,1%
El fondo de inversión Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R € es un fondo de renta fija pública de EEUU (ahora que está de moda comprar letras del tesoro). Pero se centra en el corto plazo, en bonos denominados en USD y NO cubre el riesgo de divisa respecto del euro (en el que se denomina el fondo). En la ficha 4/7 de riesgo «oficial». Es una manera de tener dólares en la cartera en forma de renta fija a corto plazo; ese es su papel para nosotros. No es barato (comisión) pero tampoco caro y lo ha hecho bien hasta ahora ante su competencia. ¿Cómo vamos a tener una cartera con este volumen y no usar dólares sin cobertura?
La pelota sigue en los mismos tejados. En la de los gobiernos (bancos centrales) que saben que en economía las decisiones nunca son gratis. Podría ser que controlen la inestabilidad e inflación a la vez. O que no consigan ninguno de sus objetivos. Quién sabe. Así es la economía. Si gasto ahora no puedo invertir pero disfrutaré de lo gastado (eso el que tiene la suerte de poder elegir). Si facilito los préstamos (bajando requisitos o bajando tipos de interés) puede que el futuro me diga que asumí demasiados riesgo y aumenten impagos. ¿Hay que elegir entre recesión/inestabilidad financiera e inflación/ineficiencias económicas? Eso dicen los que parece más expertos. Supongo, vaya usted a saber, que seguirán las subidas de tipos de interés (ritmos y fecha de parada desconocidos). Seguirán rompiéndose cosas y ya hablan del sector inmobiliario y sus bancos especialistas. Que cada uno siga con su estrategia, que se adapte, que aproveche cuando haya buenos precios para comprar o vender según sus números. He dicho tejados. En el nuestro, en nuestras decisiones está también la pelota. Esto funciona si se hace metódicamente sin pánicos ni euforias. Aquí ya hemos visto de todo.
| Posición | Valor (€) | Fecha | Resultado |
|---|---|---|---|
| Cuenta | 720 | 21/3 | |
| Gastos explícitos | 21/3 | -360 | |
| AB INTERNAT HEALTHCARE S1 | 6.643 | 21/3 | -57 |
| AXA GBL SUST EQ F €HED | 7.495 | 20/3 | 95 |
| BLUEBAY INVESTGRADEBOND S | 15.794 | 20/3 | 494 |
| CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F | 85.487 | 20/3 | -13 |
| DNCA FLEX INFLAT I | 15.171 | 20/3 | -45 |
| DUNAS VALOR PRUDENTE I | 0 | 21/3 | 26 |
| DWS CROCI SECTORS PLUS XC | 7.919 | 21/3 | 219 |
| DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC | 4.512 | 21/3 | -88 |
| EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R € | 11.303 | 20/3 | 303 |
| FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y | 3.246 | 21/3 | 146 |
| GROUPAMA ENTREPRISES R | 91.713 | 21/3 | 394 |
| GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED | 5.178 | 20/3 | 378 |
| HOROS VALUE INTERNACIONAL | 0 | 21/2 | 515 |
| JPM Pacific Eq C | 3.767 | 21/3 | -233 |
| JPM US Select Eq C | 8.704 | 21/3 | -296 |
| M&G EUROPEAN STRATEGIC VALUE CI | 5.369 | 21/3 | 369 |
| NORDEA EUROPCOVEREDBD OPP BC | 13.927 | 21/3 | -273 |
| SCHRODER EUROCORPBD C DURATHED | 0 | 21/3 | 373 |
| UBAM Dynamic US$BD IC € | 13.177 | 20/3 | 177 |
| Totales | 302.078 | 2.078 |
No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.
