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Resultado provisional: +5.899,42 € (+1,97%)

Vida de la cartera: 42 días (faltan 5.437 días hasta el objetivo)

El fondo de inversión Bluebay InvestGradeBond S es un fondo de renta fija corporativa centrado en zona euro. Es un tipo de inversión a medio y largo plazo de carácter conservador. Por simplificar, prestamos el dinero a empresas europeas de solvencia media/alta y con plazos medios/largos. Ha demostrado calidad ante su competencia directa los últimos años y que a 31/12/22 tuviera una cuarta parte en liquidez (sin invertir) cuadra con mi visión de mercado (tipos de interés aún al alza, inflación en el foco…).

Se ejecutaron las últimas operaciones. Un 1,97% es lo que de momento nos paga el asumir unos riesgos, no lo olvidemos. Es difícil de medir, pero lo tenemos que intentar. La primera variable para medir que manejamos es el peso estratégico de la Renta Variable (RV, bolsa…). A 31/12/22, un 17,1% en RV. A 31/01/2023, un 17,7%. Ahora, un 18%. A mayor, peso, mayor riesgo. Muchos opinarán que es muy bajo para una cartera a largo plazo. Otros que es mucho teniendo en cuenta la geopolítica…

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	720	7/2
Gastos explícitos		7/2	-360
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	5.215	6/2	-15
AXA GBL SUST EQ F €HED	7.840	7/2	440
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	16.236	6/2	936
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	87.094	6/2	1.594
DNCA FLEX INFLAT I	13.771	6/2	56
DUNAS VALOR PRUDENTE I	4.222	6/2	22
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	9.288	7/2	588
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	4.686	7/2	86
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	3.355	7/2	255
GROUPAMA ENTREPRISES R	69.805	7/2	185
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	7.166	7/2	366
HOROS VALUE INTERNACIONAL	0	6/2	515
JPM Pacific Eq C	2.985	7/2	-15
JPM US Select Eq C	9.048	7/2	48
M&G EUROPEAN STRATEGIC VALUE CI	5.376	3/2	376
NORDEA EUROPCOVEREDBD OPP BC	14.230	7/2	30
SCHRODER EUROCORPBD C DURATHED	17.574	7/2	474
UBAM Dynamic US$BD IC €	13.159	6/2	159
Totales	305.899		5.899

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Primera recarterización: La cartera va bien. Los fondos que tenemos nos siguen pareciendo buenos. Pero nada nos impide hacer ajustes. Los traspasos de un fondo a otro son una operación habitual, que en estos fondos no tienen ningún coste (ni comisiones ni pago de impuestos).

Damos las siguientes órdenes de traspaso:

A. Traspasar 1.000 € desde el Fidelity Gbl Industrials Y al DNCA Flex Inflat I.

B. Traspasar el total (última valoración, 6.958 €) del Horos Value International al DNCA Flex Inflat I.

C. Traspasar 3.000 € desde el M&G European Strategic Value CI al JPM Pacific Eq C (LU0822047683).

D. Traspasar 14.000 € desde el Carmignac Pf Sécurité F al Eurizon Bd $ ShortTerm LTE R € (LU0097116601).

E. Traspasar 13.000 € desde el Groupama Entreprises R al UBAM Dynamic US$Bd IC € (LU1209509329).

F. Traspasar 9.000 € desde el Bluebay InvestGradeBD S al JPM US Select Eq (LU0672672143).

Con estos movimientos, tendremos tres fondos más, ya que abriremos cuatro nuevos y eliminaremos uno completamente. Se trata de hacer ajustes en función de los resultados que van obteniendo y de buscar un reposicionamiento según lo que va ocurriendo en los mercados. No tratamos de anticiparnos al mercado, si no de ir aprovechando sus movimientos.

Las órdenes se ejecutarán mañana y tomaremos los precios de mañana como de salida. Y los de pasado mañana como los de entrada. Muy parecido a la realidad. Ya veremos los datos exactos cuando sepamos los precios de ejecución.

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +4.436,24 € (+1,48%)

Vida de la cartera: 35 días (faltan 5.444 días hasta el objetivo)

El fondo de inversión AXA Gbl Sust Eq F €hed es un fondo de renta variable global que cubre el riesgo divisa para el inversor que calcula su rentabilidad en euros. Limitar un riesgo también nos elimina la posibilidad de ganancia que tendríamos si lo asumiéramos. Los riesgos en bolsa son claros pero los diversificamos. Los beneficios vendrán parejos a los beneficios de las empresas y a las expectativas de las variaciones de los mismos en el futuro. El riesgo se evalua, se asume y se empareja con las rentabilidades. Diversificando y utilizando la variable «tiempo» lo convertimos en aliado.

Superado el primer mes, qué bien empezar con buen pie. Un 1,48% que supone un TIR de 16,5%. La TIR es la Tasa Interna de Rentabilidad. Una manera de ver la rentabilidad anualizada. Una prima-hermana de la TAE.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	720	31/1
Gastos explícitos		31/1	-360
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	5.180	31/1	-20
AXA GBL SUST EQ F €HED	7.796	31/1	397
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	24.988	30/1	688
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	100.596	30/1	1.096
DNCA FLEX INFLAT I	5.761	30/1	61
DUNAS VALOR PRUDENTE I	4.217	30/1	17
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	9.252	31/1	552
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	4.785	31/1	185
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	4.331	31/1	231
GROUPAMA ENTREPRISES R	82.775	31/1	155
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	7.109	31/1	309
HOROS VALUE INTERNACIONAL	6.958	30/1	458
M&G EUROPEAN STRATEGIC VALUE CI	8.332	31/1	332
NORDEA EUROPCOVEREDBD OPP BC	14.225	31/1	25
SCHRODER EUROCORPBD C DURATHED	17.408	31/1	308
Totales	304.436		4.436

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +4.053,46 € (+1,35%)

Vida de la cartera: 28 días (faltan 5.451 días hasta el objetivo)

El fondo de inversión AB International Healthcare S1 es un fondo de renta variable del sector saludo. ¿Qué es renta variable? Bolsa. Hacerte socio. Tiene riesgo alto porque nadie te garantiza el capital en bolsa. Porque nadie sabe si las empresas concretas tendrán beneficios o pérdidas o lo que valdrán sus acciones en un futuro. Con un fondo de inversión, al menos contratas (comisiones) a unos profesionales que eligen las empresas y los momentos para comprarlas o venderlas. Con un fondo de inversión, al menos diversificas el riesgo.

Cerca ya de certificar el primer mes. Poco tiempo y buen resultado. Posiblemente, en breve, habrá que hacer ajustes.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	720	24/1
Gastos explícitos		24/1	-360
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	5.164	20/1	-36
AXA GBL SUST EQ F €HED	7.754	24/1	354
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	24-982	23/1	682
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	100.474	23/1	974
DNCA FLEX INFLAT I	5.749	23/1	49
DUNAS VALOR PRUDENTE I	4.212	24/1	12
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	9.139	24/1	439
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	4.860	20/1	260
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	4.299	24/1	199
GROUPAMA ENTREPRISES R	82.744	24/1	124
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	7.121	24/1	321
HOROS VALUE INTERNACIONAL	6.932	24/1	432
M&G EUROPEAN STRATEGIC VALUE CI	8.319	24/1	319
NORDEA EUROPCOVEREDBD OPP BC	14.228	24/1	28
SCHRODER EUROCORPBD C DURATHED	17.355	24/1	255
Totales	304.053		4.053

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +3.443,19 € (+1,14%)

Vida de la cartera: 21 días (faltan 5.458 días hasta el objetivo)

Que quede claro: Llegará un momento en el que ocultemos algún tipo de información o no la mostremos hasta que pase un tiempo. ¿Por qué? Porque no queremos que nadie replique o intente replicar en tiempo real la estrategia. Nos evitamos responsabilidades indirectas y evidentemente regalar el trabajo. Por supuesto, si eres cliente nos la puedes pedir y la facilitaremos sin problema alguno.

Nos gusta que la cartera suba. No nos gusta que ninguno de sus elementos baje. El mercado está ¿demasiado? optimista.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	720	18/1
Gastos explícitos		18/1	-360
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	5.201	17/1	-1
AXA GBL SUST EQ F €HED	7.750	17/1	350
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	24.891	16/1	591
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	100.296	13/1	796
DNCA FLEX INFLAT I	5.738	16/1	38
DUNAS VALOR PRUDENTE I	4.206	16/1	6
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	9.116	17/1	416
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	4.890	17/1	290
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	4.315	17/1	215
GROUPAMA ENTREPRISES R	82.709	17/1	89
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	6.914	17/1	114
HOROS VALUE INTERNACIONAL	6.889	16/1	389
M&G EUROPEAN STRATEGIC VALUE CI	8.316	17/1	316
NORDEA EUROPCOVEREDBD OPP BC	14.236	16/1	36
SCHRODER EUROCORPBD C DURATHED	17.256	17/1	156
Totales	303.443		3.443

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.