Autor: idoneam

Resultado provisional: +16.809,07 € (+5,60%)

TIR provisional: +5,22% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 391 (faltan 5.088 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 28,8%

NR: 3,89 (1-10)

Evergrande, Irán, Trump, … Tantas variables, tantas posibilidades. Y es que casi nunca es lo que quieres hacer, si no lo que decides hacer entre lo que puedes hacer.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	23/1
Gastos explícitos		23/1	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	2.811	23/1	511
Alma InRIS Parus I €hed	3.291	22/1	-9
AXA GBL SUST EQ F €HED	8.439	23/1	1.239
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	9.272	23/1	2.149
Candriam Eq L Biotech I €hed	1.475	23/1	275
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	105.669	23/1	5.069
DNCA FLEX INFLAT I	12.230	23/1	115
DUNAS VALOR PRUDENTE I	0	23/1	26
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	8.546	23/1	546
DWS GBL AGRIBUSINESS TFC	5.071	23/1	-524
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	5.786	23/1	-114
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €	3.991	22/1	291
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	3.655	23/1	555
GROUPAMA ENTREPRISES R	62.240	23/1	2.321
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	0	23/1	1.310
Guinness Sust Energy Y	7.034	23/1	-266
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	23/1	488
Horos Value Internacional	0	23/1	515
Invesco Euro Corp Bd Z	19.032	23/1	880
JPM Pacific Eq C	3.726	23/1	-274
JPM US Select Eq C	15.252	23/1	2.152
JPM US Select Eq C €hed	2.147	23/1	148
LeggMason Infrastr Value X	2.820	23/1	242
M&G European Strategic Value CI	7.215	23/1	1.015
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	23/1	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.783	23/1	183
Robeco Chinese Eq i	6.026	23/1	-1.374
Schroder Emerg Asia C	2.800	23/1	-89
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	23/1	373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W	973	23/1	-27
UBAM Dynamic US$BD IC €	13.136	22/1	852
Totales	316.809		16.809

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Resultado provisional: +16.464,52 € (+5,49%)

TIR provisional: +5,21% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 384 (faltan 5.095 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 28,9%

NR: 3,89 (1-10)

Diversificar. Vamos a coger las 7 más grandes del S&P500: +71%. S&P500: +19%. Esto en 2023. El que no diversificó, ganó mucho menos. Pero, ¿y si hubiera sido al revés? Esto no se trata de apostar y ganar. Se trata de no perder. Se trata de asumir limitar el riesgo asumido, en cantidad, tipología y el menor tiempo posible. Para ganar, primero, proteger. Segundo, elegir dónde, cuánto y cuando queremos asumir ese riesgo y teniendo porqués.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	16/1
Gastos explícitos		16/1	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	2.826	16/1	526
Alma InRIS Parus I €hed	3.300	12/1	0
AXA GBL SUST EQ F €HED	8.324	16/1	1.124
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	9.272	16/1	2.149
Candriam Eq L Biotech I €hed	1.476	16/1	276
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	105.374	16/1	4.774
DNCA FLEX INFLAT I	12.274	16/1	159
DUNAS VALOR PRUDENTE I	0	16/1	26
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	8.791	16/1	791
DWS GBL AGRIBUSINESS TFC	5.074	16/1	-526
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	5.957	16/1	57
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €	3.973	12/1	273
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	3.645	16/1	545
GROUPAMA ENTREPRISES R	62.188	16/1	2.269
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	0	16/1	1.310
Guinness Sust Energy Y	7.000	16/1	-300
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	16/1	488
Horos Value Internacional	0	16/1	515
Invesco Euro Corp Bd Z	19.036	16/1	884
JPM Pacific Eq C	3.707	16/1	-293
JPM US Select Eq C	14.958	16/1	1.858
JPM US Select Eq C €hed	2.109	16/1	110
LeggMason Infrastr Value X	2.866	16/1	288
M&G European Strategic Value CI	7.242	16/1	1.042
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	16/1	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.788	16/1	188
Robeco Chinese Eq i	6.059	16/1	-1.341
Schroder Emerg Asia C	2.823	16/1	-65
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	16/1	373
Templeton Franklin Sealand China Ashares W	1.004	16/1	4
UBAM Dynamic US$BD IC €	13.014	12/1	730
Totales	316.465		16.465

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.

Damos las siguientes órdenes de traspaso:

A. Traspasar 1.400 € del Candriam Eq L Biotech I €hed al Fidelity Asia Pacific Opp Y (LU0345362361).

B. Traspasar 1.000 € del DNCA Flex Inflat I al Templeton Franklin Sealand China Ashares W (LU2585238228).

C. Traspasar 1.000 € del M&G European Strategic Value CI al DWS Gold&PreciousMetals Eq TFC.

D. Traspasar 3.300 € del Bluebay InvestGradeBD S al InRIS Parus Fund Class I Euro Hedged (IE00BCBHZ754).

E. Traspasar 6.600 € del Bluebay InvestGradeBD S al UBAM Dynamic US$Bd IC €.

Resultado provisional: +16.713,08 € (+5,57%)

TIR provisional: +5,39% (rentabilidad anualizada)

Vida de la cartera: 377 (faltan 5.102 días hasta el objetivo)

Exposición base de Renta Variable: 27,7%

NR: 3,90 (1-10)

Diversificar. Disminuye el riesgo total de la cartera, pensando en el largo plazo. Y también baja el riesgo a corto plazo relacionado con la liquidez. Porque, ¿y si, de manera imprevista, retiramos saldo parcial de la cartera? Si está diversificada, podemos elegir de dónde. Si está concentrada, menos opciones. ¿Las pegas de la diversificación? Menos importe en las mejores opciones (suponiendo que tengamos más aciertos que fallos). De nuevo, equlibrio razonable.

Posición	Valor (€)	Fecha	Resultado
Cuenta	0	9/1
Gastos explícitos		9/1	-1.458
AB INTERNAT HEALTHCARE S1	2.817	9/1	517
AXA GBL SUST EQ F €HED	8.304	9/1	1.104
BLUEBAY INVESTGRADEBOND S	19.125	9/1	2.103
Candriam Eq L Biotech I €hed	2.927	9/1	327
CARMIGNAC PF SÉCURITÉ F	105.175	9/1	4.575
DNCA FLEX INFLAT I	13.290	9/1	174
DUNAS VALOR PRUDENTE I	0	9/1	26
DWS CROCI SECTORS PLUS XC	8.953	9/1	953
DWS GBL AGRIBUSINESS TFC	5.126	9/1	-474
DWS GOLD&PRECIOUSMETALS EQ TFC	4.980	9/1	80
EURIZON BD $ SHORTTERM LTE R €	3.956	8/1	256
FIDELITY GBL INDUSTRIALS Y	3.660	9/1	560
GROUPAMA ENTREPRISES R	62.134	9/1	2.215
GS JAPAN EQ PARTNERS I €HED	0	9/1	1.310
Guinness Sust Energy Y	7.292	8/1	-8
Henderson PanEuropPropertyEq I2	0	9/1	488
Horos Value Internacional	0	9/1	515
Invesco Euro Corp Bd Z	18.975	9/1	823
JPM Pacific Eq C	3.678	9/1	-322
JPM US Select Eq C	14.772	9/1	1.672
JPM US Select Eq C €hed	2.097	9/1	98
LeggMason Infrastr Value X	2.894	9/1	316
M&G European Strategic Value CI	8.335	9/1	1.135
Nordea European Covered Bd Opp BC	0	9/1	-296
Pictet Japanese Eq Selec I	2.689	9/1	89
Robeco Chinese Eq i	6.296	9/1	-1.104
Schroder Emerg Asia C	2.836	9/1	-52
Schroder EUROCorpBd C Durat Hed	0	9/1	373
UBAM Dynamic US$BD IC €	6.402	8/1	718
Totales	316.713		16.713

No es bajo ningún punto de vista recomendación de inversión o desinversión ya que se deben analizar muchos otros puntos relacionados con los subyacentes y sus entornos de mercado, tanto geográficos, sectoriales como temporales. Es necesario comprender completamente los riesgos que se asumen ya que se hacen bajo la completa responsabilidad de los titulares de la cartera. No basta con estar de acuerdo con los razonamientos aquí expresados: hay que comprenderlos y deben coincidir con las propias ideas del titular o titulares.